Валютне регулювання міжнародно-частноправових відносин. Міжнародне приватне право. Міжнародні розрахунки, валютні та кредитні відносини

72. Місце міжнародного валютного права на МФС. Отже, міжнародна фінансова система складається з кількох підсистем: валютної, платіжної, кредитної, боргової та інших. Міжнародне фінансове право як надбудовне міжнародно-правове явище відповідно відображає у своїй системі реалії і складається, у свою чергу, з великих нормативних блоків (інститутів): міжнародного валютного права, міжнародного платіжного права, міжнародного кредитного права, міжнародного боргового права тощо. буд. Для кожного з цих нормативних блоків характерні свій набір типових правовідносин, певні особливості правового регулювання. Разом про те, вони тісно пов'язані друг з одним.

Міжнародні валютні правовідносини складаються щодо статусу національної та іноземних валют, обміну однієї валюти на іншу, правил функціонування національних, регіональних та глобального валютних ринків. Міжнародно-правові норми, які регулюють ці аспекти, і утворюють великий і найважливіший інститут міжнародного валютного права.

Міжнародне валютне право «обслуговує» своїм регулюванням відносини за участю суб'єктів міжнародного права – держав та міжнародних (міжурядових) організацій. Відносини у валютній сфері, що складаються на приватно-правовому рівні, регулюються внутрішнім правом відповідних держав. У міжнародній валютній системі помітно використання неправових норм, зокрема м'якого права, і навіть методів транснаціонального і наднаціонального регулювання.

Міжнародні валютні правовідносини функціонують і «всередині» міжнародної торгової системи, міжнародної

інвестиційної системи, як і автономне, самостійне - самодостатнє - простір. В рамках цього цілісного простору співіснують валюти всіх держав світу та ряд штучних (колективних) валют. На міжнародному валютному «полі» відбуваються запеклі зіткнення державних інтересів, протистояння валют, валютні війни та блокади; складаються валютні спілки та здійснюється валютна експансія. Валютні механізми використовуються державами для перекачування ресурсів у свої економіки, пошуку місця в міжнародному поділіпраці, закріплення чи зміни світоустрою у інтересах.

Валютна дипломатія стала складовою дипломатичної діяльності багатьох держав та зовнішньоекономічної політики загалом. У міністерствах закордонних справ розвинутих держав є спеціальні відділи (департаменти), які займаються міжнародними валютними та фінансовими проблемами, а в посольствах цих країн за кордоном – радники з міжнародних валютних та фінансових питань (часто представники міністерств фінансів).

У рамках валютно-фінансових інтеграційних об'єднань держави, зокрема, беруть він зобов'язання:

• * підтримувати у узгоджених межах ринковий курс своєї валюти узгодженими методами;
• * використовувати як основу паритету валют країн учасниць або авторитетну національну валюту, або кошик валют, або міжнародну грошову одиницю;
• * створити та забезпечувати функціонування спеціальних фондів, які надавали б допомогу у підтримці курсів національних валют та надавали кредити при утрудненнях;
• * заснувати спільний міждержавний орган для оперативного грошово-кредитного та валютного регулювання з передачею йому частини (а потім дедалі більше) повноважень, властивих державному суверенітету.

Таким чином, у міжнародній валютній системі найбільш помітно виявляються два взаємопов'язані процеси: глобалізація та регіональна інтеграція. Ці процеси ведуть всю систему до нового вигляду і вимагають нових і нових засобів міжнародно-правового регулювання.

Еволюція міжнародної валютної системи. Міжнародна валютна система у своєму розвитку пройшла дещо

етапів. Кожному етапу відповідав свій механізм міжнародно-правового регулювання.

Головна проблема, яка була інтернаціоналізована державами в першу чергу, полягала в тому, щоб визначити спосіб співвіднести валюту (грошову одиницю) однієї країни до валюти іншої країни, або, іншими словами, спосіб формування валютних курсів. Без цього неможливо було б забезпечити міжнародну торгівлю, необхідну свободу платежів та розрахунків.

Друга проблема, яка була інтернаціоналізована державами у валютній сфері, пов'язана з першою: як підтримувати рівновагу платіжного балансу у міжнародній торгівлі (торгового балансу).

Подальший розвиток міжнародної валютної системи визначався різними підходамидо вирішення цих проблем.

Зазвичай виділяються такі етапи еволюції міжнародної валютної системи:

• * Паризька валютна система (18671922 рр.);
• * Генуезька валютна система (2040-і рр. XX століття);
• * Бреттонвудськая валютна система (4070е рр. XX століття);
• * Ямайська, або Кінгстонська, валютна система (з другої половини 70-х рр. XX століття).

Формуванню міжнародної валютної системи на універсальному (на той час) рівні передувало створення Латинського монетного союзу (1865 р.). Великобританія односторонніми актами прагнула перетворити фунт стерлінгів на «світову валюту» свого часу. У відповідь під егідою Франції ряд європейських континентальних держав створили міжнародну організацію, у рамках якої виробили загальні правила сталого грошового обігу, карбування монет та здійснення розрахунків. Латинська монетна спілка стала першою в історії міжнародною організацією, створеною з метою багатостороннього вирішення проблеми стикування національних валют один з одним.

Створення Латинського монетного союзу послужило поштовхом до скликання Паризької валютної конференції та відповідним чином направило розвиток подій: по-перше, золото залишилося єдиним металом, до якого держави були готові прив'язувати свої валюти, щоб визначити вартість однієї національної валюти щодо іншої; по-друге, виявилося, що монети як єдиний фінансовий інструмент не дозволяють забезпечити потреби світової економіки. У грошовому обігуєвропейських держав (перед Першої світової війни) з'явилися паперові гроші. Державам Європи знадобилися досконаліші правила, що регулюють міжнародну валютно-фінансову систему.

У 1867 році Наполеон III скликав валютну конференцію, що об'єднала близько 20 найбільш зацікавлених держав, зокрема: Німеччину, Італію, Францію, Норвегію, Голландію, Данію, Швецію.

На конференції було вирішено, що основним валютним стандартом буде золота монета (золото як єдина форма «світових грошей»). учасників. Французький франк став витісняти англійський фунт стерлінгів на європейському просторі. Гегемонії фунта стерлінгів, яку Британська імперіястверджувала односторонніми актами, була протиставлена ​​гегемонія французького франка, яку Франція забезпечувала колективними – багатосторонніми – засобами, закріплюючи її юридично міжнародними договорами.

Основні положення, про які домовилися держави, учасники Паризької валютної системи, зводяться до наступного:

• * Кожна національна валюта отримувала золотий зміст, тобто. як би «прив'язувалася» до певної кількості золота, що дозволяло порівнювати одну валюту з іншою для потреб міжнародних розрахунків та платежів, наприклад, і насамперед у міжнародній торгівлі; тому Паризьку валютну систему часто називають системою «золотого стандарту»;
• * національні валюти мали вільно конвертуватися в золото; Отже, валютні курси були «плаваючими», тобто. встановлювалися на основі попиту та пропозиції – в умовах чесної конкуренції на валютному ринку;
• * держави та банки створювали свої резерви із золота, які мали служити для конвертації грошей у золото за бажанням пред'явника; розрахунками у золоті забезпечувалося рівновагу платіжних балансів держав, які взаємодіють у сфері міжнародної торгівлі.

Держави-учасниці Паризької валютної системи вирівнювали свої платіжні баланси з допомогою золота. Після закінчення певного періоду торгівлі (наприклад, одного року) сторони визначали величину негативного сальдо, тобто. обсяг боргу, що утворився, в іноземній валюті за результатами двосторонньої торгівлі, і державоборжник «покривало» сальдо поставками золота. Новий торговий рік між країнами починався з чистого листа- при відновленій рівновазі платіжного балансу.

Великобританія ж вирівнювала платіжний баланс у зоні фунта стерлінгів своєю національною валютою (не втрачаючи резервів у золоті), зберігаючи у своїй її золотий зміст. Конкуренція між двома валютами на міждержавному рівні продовжувалась. Пізніше США, Японія, Росія, більшість європейських держав перебудували свої валютні системи на золотомонетний стандарт за правилами, що були вироблені на Паризькій конференції.

Перехід держав-учасників на паперові гроші (банківські, казначейські квитки), а також збільшення фінансового інструментарію (поява чеків, векселів у міжнародних розрахунках) – це об'єктивно зменшувало роль золота. Суверенне право держав карбування монет, друкування паперових грошей, використання у обороті чеків, векселів було закріплено і розширювалося у вигляді міжнародно-правового звичаю.

Разом з тим, багатостороння валютна система, сформована на Паризькій конференції 1867 року, має недоліки: по-перше, держави майже завжди і постійно друкували більше національних грошей, ніж було забезпечено золотими резервами, а по-друге, не у кожної держави в принципі були золоті запаси. Обсяги ж міжнародної торгівлі та її форми множилися. Знадобилися складніші прийоми забезпечення валютних курсів потреб міжнародної торгівлі, і підтримки рівноваги платіжних балансів.

У 1922 році на Генуезькій конференції були прийняті рішення, що започаткували становлення нового механізму - системи золотодевізного стандарту. Вона складалася під впливом підсумків Першої Першої світової 19141918 гг. та Великої депресії 1929-1933 рр. За цієї системи негативне сальдо платіжного балансу могло погашатися як золотом, а й цінними паперами («девізами»), наприклад векселями. Процес відновлення рівноваги платіжного балансу виявився більш маневреним. Так у міждержавні фінансові відносини на підставі багатосторонніх рішень були залучені як фінансовий інструментарій цінні папери.

На кінцевому етапі Другої світової війни, на міжнародної конференції 1944 року в Бреттон-Вудсі (США) завдяки витонченій дипломатичній активності США отримала міжнародно-правове оформлення Бреттон-вудська валютна система, в центрі якої став американський долар. Було встановлено нові методи визначення валютних курсів та підтримки рівноваги платіжних балансів. До золота прив'язали не всі національні валюти, а лише одну – долар США (35 доларів = 1 тройська унція золота: 31,1 г). Решта національних валют прив'язали до долара, тобто. зафіксували їх валютні курси щодо долара США.

Американський долар юридично перетворювався на світову валюту, він ставав необхідним всім державам для розрахунків за товари із зовнішньої торгівлі. Доларами держави стали наповнювати свої резерви поряд із золотом. Одночасно США стали контролювати світовий ринок золота і перетворилися на найбільшого власника золотих запасів, який мав гарантувати стійкість долара. Для регулювання проблем, пов'язаних із нерівновагою платіжного балансу, створювалися Міжнародний валютний фонд (МВФ) та Міжнародний банк реконструкції та розвитку.

З одного боку, у міжнародній фінансовій системі додалось стабільності. З іншого боку, вся міжнародна фінансова система була розгорнута до односторонньої вигоди США: Сполучені Штати тримали у своїх руках. друкарський верстат»; негативне сальдо платіжного балансу покривалося знову надрукованими доларами. Зарубіжні держави - власники доларів перетворилися на заручників долара США.

У свою чергу, США несли обов'язок підтримувати зафіксований курс долара до золота, а також погашати негативне сальдо платіжного балансу у зовнішній торгівлі з будь-якою золотою державою, якщо держава вимагатиме цього. Обидва ці зобов'язання США порушили. Вони друкували дедалі більше доларів, які розтікалися по всьому світу. Інфляція, властива цьому процесу, хіба що «розмазувалася» з усіх країн; світова спільнота завдавала шкоди та ризиків від цього заради процвітання Америки. Однак долари США, які опинилися за кордоном, не просто папірці, це боргові зобов'язанняСША, державний борг, і він усе зростає і зростає, давно вже досягнувши критичного за всіма критеріями розміру.

Держави не зверталися до США із проханням погасити золотом негативне сальдо США у двосторонній торгівлі; лише одного разу це зробила Франція. У 1971 році Франція відкрито зажадала розплатитися золотом за боргом, що утворився (конвертувати долари в золото), і США відмовилися зробити це. Франція, а за нею та інші, в основному європейські країни, у свою чергу, відмовилися від обов'язкової прив'язки національних валют до долара і взяли курс на створення колективної європейської валюти. Бреттонвудська система розвалювалася, проміжні заходи з боку США щодо її порятунку (наприклад, «здешевлення» долара, зменшення його золотого змісту) не допомогли.

На черговій сесії МВФ у Кінгстоні, у 1976 році, було визначено основи четвертої – Ямайської – багатосторонньої валютної системи у формі поправок до Договору про МВФ (набули чинності у 1978 році). Суть поправок полягала в наступному: скасовувалося обов'язкове прив'язування національних валют до долара, і держави отримали право самостійно обирати будь-яку валюту, щодо якої вони встановлюють та контролюють валютний курс; як колективної резервної валюти було запроваджено певна штучна валютна одиниця наддержавного характеру під назвою СДР - спеціальні права запозичення; долар США "відв'язувався" від золота, і США більше не контролювали світовий ринок золота, золото ставало звичайним товаром із вільною ціною на нього.

Головне в Ямайській валютній системі полягало у тому, що механізм обов'язкового універсального стандарту у вигляді долара США припинив існування. Держави отримали право вибору будь-якого режиму валютного курсу. Закріпився принцип свободи вибору системи валютного курсу (в односторонньому порядку чи багатосторонній основі; фіксованого курсу чи плаваючого) під наглядом МВФ. Внаслідок такої кардинальної реформи Бреттонвудської системи у міжнародній фінансовій системі утворилися якісь валютні зони: цілі групи країн прив'язували свої національні валюти до якоїсь однієї - сильної та стабільної, на їхню думку, - валюти. Декілька десятків країн прив'язали свої курси до долара США, ціла низка країн - до європейських валют, пізніше - до екю та євро (зона євро); частина держав - до японської єни, британського фунта стерлінгів; близько 20 країн – до СДР; близько 30 країн – до «кошика» валют. Деякі країни (США, Канада, Британія, Японія) встановили режим незалежного плавання.

Глобальна фінансово-економічна криза 2008-2010 років. поставив на порядок денний чергове реформування діючої світової валютної системи, включаючи механізм МВФ, та міжнародної фінансової системи загалом. Поки ж держави члени МВФ, за рекомендацією «Великої двадцятки», обмежилися деяким перерозподілом квот усередині МВФ на користь «недоставлених» держав, що насамперед розвиваються. Однак ці заходи мають проміжний, перехідний характер. Насправді відбуваються глибинні процеси створення передумов для формування нової архітектури міжнародної валютної системи – системи майбутнього, де роль долара як світової валюти зменшуватиметься.

Нині у світі політичними та юридичними засобами розгортаються та легалізуються два взаємопов'язані процеси:

• * Формування регіональних колективних валют, в основному в прив'язці до інтеграційних об'єднань, які склалися і складаються у світі;
• * підготовка умов з урахуванням конкуренції регіональних валют для появи єдиної глобальної валюти штучного походження. Прототипом такої валюти може стати розрахункова одиниця СДР або якась грошова одиниця за межами системи МВФ, швидше за все, на основі кошика найсильніших національних та/або регіональних валют, які «відвоюють» достатню зону впливу міжнародної фінансової системи. Для Росії важливо, щоб в цей «кошик» увійшов російський рубль або колективна грошова одиниця, яка складеться на пострадянському просторі.
• 74. Про світові економічні та фінансові конференції 2030-х років. XX ст. З погляду становлення та розвитку деяких норм та принципів міжнародного фінансового праваінтерес становлять дії, правові та політичні позиції провідних держав, які демонструвалися на світових економічних та фінансових конференціях 2030-х років. XX ст. Це був час, коли у міжнародній фінансовій системі особливо запекла боротьба розгорнулася між Великобританією, Францією та США, а Захід загалом прагнув економічно та фінансово «задушити» Радянську Росію.

Так, країни Антанти з метою ізоляції Росії, використовуючи її важке становище, відмовилися приймати російське золото в оплату товарів, які були необхідні країні у зв'язку з голодом, що вибухнув. У 1921 році в Брюсселі була скликана конференція для вирішення питань розвитку відносин між Радянською Росією та європейськими країнами, у тому числі з питань надання допомоги голодуючим російського Поволжя. Однак західні країни вимагали, щоб Росія визнала царські борги та відкрила економіку для західних компаній під жорстким іноземним контролем. Зруйнована та ослаблена країна піти на такі умови не могла, тому на додачу до «золотої блокади» держави Антанти застосували «кредитну блокаду» Росії: відмовили їй у кредитах, які були потрібні для відновлення економіки. Подібні дії були спробою державного фінансово-економічного шантажу і свідчили про великі прогалини у міжнародно-правовому забезпеченні рівноправних та справедливих відносин між державами. Оцінка резолюцій Брюссельської конференції було в дипломатичної ноті російського уряду від 28 жовтня 1921 року.

Етапною подією у розвитку міжнародних фінансових відносин та міжнародного фінансового права стала Генуезька конференція з економічних та фінансових питань, скликана у квітні 1922 року. Ініціювали підготовку та скликання конференції Великобританія та Франція, а в її роботі взяли участь представники близько 30 держав. Підготовка до Генуезької конференції велася у січні 1922 року на Каннській конференції у Франції. У резолюції конференції містився параграф, у якому за «кожною нацією» визнавалося «право обирати собі ту систему, що вона вважає за краще», що було розцінено у Росії як визнання двох систем власності - приватної та загальнонародної (державної).

Інші положення резолюції Каннської конференції стосувалися Росії та Німеччини. Від Росії, як і раніше, вимагали визнати всі борги та зобов'язання попередніх (царського та Тимчасового) урядів; повернути іноземним інвесторам націоналізовану власність та дати гарантії щодо іноземного капіталу, а точніше – надати іноземному капіталу широкі пільги, фактично запровадити в країні «режим капітуляцій»; відмовитися від монополії зовнішньої торгівлі Німеччині надавалася відстрочка з репараційних платежів.

Погоджена європейськими державами на Каннській конференції позиція стала основою для переговорів на Генуезькій конференції. «Російське питання» стало головним, хоча офіційна повістка полягала у вжитті заходів щодо економічного відновлення Центральної та Східної Європи. Росія на основі раніше підписаного протоколу представляла на конференції інтереси інших радянських республік – Азербайджанської, Вірменської, Білоруської, Бухарської, Грузинської, Української, Хорезмської, Далекосхідної.

Російський уряд створив спеціальну комісію з підрахунків заборгованості царського та Тимчасового урядів та обчислення збитків, завданих інтервенцією. західних країнбіля Росії у 19171922 гг. Загальна сума російських боргів становила близько 18,5 млрд. золотих рублів; збитки, завдані Росією від інтервенції, – 39 млрд. золотих рублів.

Позиція Росії полягала в тому, щоб усі борги з військових кредитів, взятих попередніми урядами, були анульовані разом із відсотками. Довоєнні борги Росія була готова визнати. Крім того, Росія висловила готовність надати колишнім іноземним власникам російські підприємства в оренду чи концесію. Натомість Росія просила кредити, зажадала юридичного визнання нової - Радянського - держави, і навіть запропонувала широке співробітництво, зокрема економічне, з урахуванням принципів рівноправності, взаємної вигоди, співробітництва. Це була програма мирного співіснування двох економічних систем, Протипоставлена ​​програмі західних країн з ліквідації «мирними засобами» радянської влади в Росії. Усі пропозиції Росії були відхилені, а «російське питання» було вирішено розглянути на окремій – Гаазькій – конференції в червні-липні 1922 року.

На Гаазькій конференції сторони повторили свої позиції, і переговори зайшли в глухий кут. Росія на додаток до попередніх ідей висловила готовність у кожному конкретному випадку обговорювати питання про компенсації іноземним власникам націоналізованих російських підприємств, але, як і раніше, жорстко відкидала вимоги реституції. Гаазька конференція закінчилася нічим. Лінія Великобританії створення єдиного фронту проти Росії взяла гору. Відроджена Росія могла стати серйозним конкурентом на хлібному і нафтовому ринках; ослаблена та контрольована Росія ставала джерелом дешевих ресурсів.

Цікаво, що в ході Генуезької конференції в Парижі під головуванням французького посла в Росії скликано конференцію кредиторів Росії (за участю власників російських облігацій з Франції, Бельгії, Данії, Японії, США). Подібний захід можна вважати прообразом Паризького клубу кредиторів, який дефакто з'явився пізніше.

На Генуезькій конференції, серед інших, було створено фінансовий комітет, який обговорював спеціальні питання міжнародних фінансових відносин та виробив рекомендації, покладені в основу відповідної резолюції. Ці рішення посилили державне втручання у міжнародні фінансові відносини, а також відкрили дорогу долару США для подальшої фінансової експансії.

Намагаючись вирватися зі світової фінансово-економічної кризи 1929-1933 рр., США та європейські країни почали девальвувати свої валюти, щоб зробити національні товари на міжнародному ринку більш конкурентоспроможними і через зовнішню торгівлю підштовхнути внутрішнє виробництво. Конкуруюча девальвація - це прийом, який можна порівняти з нечесною конкуренцією в міжнародній торгівлі. Однак якщо у міжнародній торгової системивже у роки склалися принципи, що перешкоджають нечесної конкуренції, то міжнародної фінансової системи таких принципів був.

У 1930 та 1931 рр. дипломатична та політико-правова активність держав у міжнародній системі вилилася у проведення Женевських конференцій з уніфікації вексельних та чекових законів у державах світу. У результаті було прийнято багатосторонні міжнародні конвенції, які регламентують порядок застосування платіжному обороті векселів і чеків. Тим самим було проблематика векселів і чеків була інтернаціоналізована, потрапила під міжнародно-правове регулювання. Міжнародне право посилило вплив на внутрішні правові системидержав у частині фінансового інструментарію.

У червні 1933 року у Лондоні під егідою Ліги Націй відбулася Всесвітня економічна конференція. Ставилася мета - узгодити план дій щодо пожвавлення світової економіки, стимулювання міжнародної торгівлі, стабілізації цін на сировину та відновлення золотого стандарту. США відмовилися пов'язувати руки будь-якими колективними рішеннями, оскільки проводили самостійний «новий курс» у національній економіціі конференція завершилася без особливих успіхів. Цей крок сприйняли як сигнал «рятуватися самостійно»; США принесли загальний порядок у міжнародній системі в жертву егоїстичним національним інтересам. Як наслідок у світі зросли торгові бар'єри, почалися девальвації національних валют, посилилася політична нестабільність, а Німеччина остаточно взяла курс на переозброєння країни та авторитаризм.

У ході Лондонської конференції зустрілися голови центральних банків Європи та США. Виявилася кардинальна відмінність у підходах: європейські центральні банки виступали за повернення золотого стандарту, а США проти будь-якої фіксації валютних курсів (оскільки в рамках «нового курсу» президента Рузвельта планували «грати» на курсах у своїх інтересах).

Таким чином, стало очевидним, що правила у міжнародній фінансовій системі можуть створюватися лише двома «гравцями» – Європою та США. Якщо їхня воля збігається – народжується норма, якщо ні – держави «продавлюють» свої національні інтереси силою, часто силою економічною, фінансовою.

75. Інститути та норми міжнародного валютного права.

Можна дійти невтішного висновку, що основними інститутами міжнародного валютного права, які першими склалися багатосторонньому рівні, є: а) інститут конвертованості національних валют, підтримки валютних курсів; б) інститут підтримки рівноваги платіжних балансів.

У межах міжнародного валютного права держави з міжнародно-правового звичаю закріпили і розширили низку суверенних прав. Вони мають право на національну валюту та вільні самостійно визначати зовнішній вигляд, форму та назву грошей - національної валюти. Наприклад, гроші можуть бути паперовими та/або у формі монет; вони утворюють готівку. Готівка - це історично минуща форма грошей; поступово вона поступається місцем безготівковим («невидимим») грошам. До безготівкових відносяться гроші на поточних банківських рахунках, які є основою чекового обігу, а також розрахунків за допомогою кредитних/дебетових карток. Нині відбувається становлення грошей майбутнього - «електронних грошей», рух яких регулюється у вигляді комп'ютерних програм.

Деякі країни допускають, дозволяють чи юридично оформили вільне ходіння на своїй території разом із національною валютою – або навіть замість неї – певної іноземної валюти (наприклад, долара США). У межах інтеграційних об'єднань національні валюти замінюються на спільну валюту. Загальна – колективна – грошова одиниця складається, як правило, на основі «кошика» національних валют.

За двосторонніми міжнародними договорами одна держава може друкувати національні гроші іншої держави на замовлення цієї іншої держави. Наприклад, у Росії друкуються паперові гроші і карбуються монети для низки держав СНД.

Головні договірні норми або принципи міжнародного валютного права, встановлені на багатосторонньому рівні, полягають у тому, що держави несуть обов'язок: а) забезпечити конвертованість своєї національної валюти; б) усунути обмеження на міжнародні платежі за поточними операціями (ст. VIII Договору МВФ). Конвертованість національної валюти означає, що резиденти та нерезиденти вільно - без будь-яких обмежень - можуть змінювати національну валюту на іноземну, використовувати іноземну валюту в угодах. Звісно, ​​із цих правил є дозволені винятки, передусім пов'язані зі станом платіжного балансу країни.

У рамках певних винятків держави можуть жорстко фіксувати курс національної валюти по відношенню до іноземної, регулювати її прямими обмеженнями та заборонами на використання іноземної валюти, однак саме таку практику вся стратегія МВФ і намагається вижити.

В ідеалі конвертованість валют має бути вільною, а регулювання курсу має досягатися гнучкими, переважно ринковими, методами (включаючи регулювання грошової маси, валютних резервів тощо). Від конвертованості за поточними операціями можна переходити до конвертованості за операціями з капіталом - з прямими та портфельними інвестиціями. Однак шлях до повної конвертованості залежить від стану із платіжним балансом, від якості валют.

Прийнято розрізняти валюти: оборотні (вільно конвертовані - повністю або частково); незворотні (замкнуті, неконвертовані). Оборотні називають валюти країн, у законодавстві яких відсутні обмеження на операції, пов'язані з обміном національної валюти на будь-яку іншу валюту. До таких валют належать: долар США, євро, канадський долар, японська єната ін. Неконвертованим поки є китайський юань.

Валютні обмеження можуть стосуватися як питань оборотності валют, а й окремих осіб. Наприклад, у деяких державах існують обмеження на валютні операції лише для резидентів.

Ось кілька прикладів того, в якій формі можуть бути обмеження конвертованості валют за поточними операціями:

• * вимога до імпортера до підписання контракту депонувати у Центральному банку (ЦБ) чи іншому банку (зазвичай у національній валюті) частина майбутнього платежу імпортної угоді щоб одержати необхідної валюти, щоб оплатити імпорт. Така вимога авансування імпорту збільшує вартість іноземної валюти, порівняно з її прямою купівлею на вільному валютному ринку;
• * Прямий розподіл урядом або Центральним банком (ЦП) іноземної валюти між імпортерами у формі індивідуальних або генеральних квот;
• * вимога отримувати попередній дозвіл ЦП на здійснення платежу з імпорту або відкриття імпортного акредитива;
• * Вимога обов'язкового продажу ЦП іноземної валюти, отриманої від експорту;
• * обмеження на виплату відрядження в іноземній валюті (обмеження платежів за послуги);
• * обмеження на переведення за кордон зарплати та дивідендів;
• * обмеження на платежі відсотків за зовнішнім боргом тощо.

Міжнародне валютне право, як бачимо, також активно впливає на внутрішнє право держав, уніфікуючи та гармонізуючи його. Міжнародне валютне право у певному сенсі стиковує національні валютні системи задля забезпечення платіжних балансів країн світу та недопущення міжнародних валютних криз.

Пробілом міжнародного валютного характеру вважатимуться практичне відсутність міжнародно-правових норм, що стосуються валютних резервів країн. Держави самостійно визначають розміри, структуру валютних резервів, порядок та умови їх використання. Багато параметри валютних резервів окремих держав мають екстериторіальний ефект, тобто. здатні впливати на валютні курси, міжнародну торгівлю та міжнародну фінансову систему загалом.

Так, за розміром валютних резервів Китай, наприклад, знаходиться на одному з перших місць у світі; значна частина цих резервів полягає у доларах США. Цей факт накладає особливу гостроту на відносини між Китаєм і США, а також стан всієї міжнародної фінансової системи. Юридичних (міжнародно-правових норм), які б регулювали цю ситуацію, немає.

Слід звернути увагу на проблематику платіжних балансів. З одного боку, підтримка міжнародно-правовими засобами рівноваги платіжних балансів держав на двосторонній та багатосторонній основі – предмет міжнародного валютного права. З іншого боку, у явищі платіжного балансу сходяться питання та проблеми правового забезпечення широкого комплексу міжнародних фінансових відносин: платіжно-розрахункових, кредитних, боргових тощо. У такому розумінні міжнародно-правові норми щодо платіжного балансу постають як комплексний інститут, що пов'язує всі інші інститути МФП.

Теорія платіжного балансу пройшла тривалу та складну еволюцію. Перші спроби оцінити міжнародні економічні операції робилися ще у Великій Британії в XIV столітті, коли було зафіксовано відтік золота з країни. Саме поняття «платіжний баланс» вперше було введено у 1767 році у економічну теоріюДжеймсом Стюартом. Перша офіційна публікація платіжного балансу було зроблено США у 1923 року. Велику роботу в стандартизації методів складання платіжних балансів було здійснено Лігою Націй, що у 1924 року дала першу публікацію платіжних балансів 13 країн за 1922 рік. У 1927 році Лігою Націй було запропоновано рекомендації щодо міжнародного зіставлення зовнішньоекономічних показників. За основу рекомендацій бралися зразки платіжних балансів США та Великобританії. У 1947 році як документ ООН було опубліковано схему складання платіжних балансів. Надалі ця робота була продовжена Міжнародним валютним фондом (МВФ).

Дуже важливо, щоб держави вели платіжний баланс максимально однаково для того, щоб забезпечити порівнянність результатів. З цією метою Міжнародний валютний фонд (МВФ) розробив спеціальне Посібник зі складання платіжного балансу у формі рекомендацій. В даний час діє Керівництво видання 1993 (5е видання). Держави-члени МВФ використовують його як основу для ведення своїх платіжних балансів (з деякими національними особливостямирахівництва). Своя схема складання платіжного балансу, близька за змістом, є ОЕСР.

З 1976 року США стали офіційно вимірювати платіжний баланс лише з поточних операцій - як баланс торгових операцій. Цей приклад наслідувала і низка інших країн. Експерти МВФ на основі національних даних, перераховуючи їх, складають та публікують дані про повні платіжні баланси. Можна припустити, що вимоги до змісту та правил ведення платіжних балансів посилюватимуться та уніфікуватимуться. Росія після вступу до МВФ регулярно публікує свій платіжний баланс.

Платіжний баланс ведеться за бухгалтерським правилом: кожна операція, що враховується, представлена ​​двома записами - як кредит зі знаком плюс і як дебет зі знаком мінус.

76. Механізм дії МВФ у міжнародній валютній системі. Механізм, що діє в рамках МВФ, націлений, головним чином, на підтримку стабільності міжнародної фінансової системи, рівноваги платіжних балансів, недопущення/подолання фінансових криз.

Зобов'язання, взяті державами за Статутом МВФ, у сфері обміну валют полягають у наступному:

• * держави-учасниці повинні повідомляти Фонд про свої правила обміну валют та їх зміну;
• * вони повинні також «співпрацювати з Фондом та іншими державами-членами, щоб забезпечити виконання узгоджених правил валютного обміну та розвивати стабільну систему валютних курсів» (ст. IV Статуту МВФ);
• * держави мають бути під «суворим наглядом» МВФ, який здійснюється, як правило, у формі періодичних консультацій (зазвичай - щорічних), що зачіпають на практиці все економічний станцілком.

Для включення в процес підтримки рівноваги платіжних балансів МВФ має у своєму розпорядженні значні ресурси. «Запуск» механізму МВФ здійснюється у формі «процедури запозичення», або купівлі-продажу (що те саме). Оскільки йдеться про використання резервних ресурсів, виділення Фондом іноземної валюти державі-учасниці називається резервним траншем.

Механізм цього в загальних рисахтакий:

• * держави-учасниці отримують на основі квот, виділених Фондом, певну кількість прав запозичення – СПЗ;
• * якщо в держави з'являється необхідність використовувати права запозичення для того, щоб забезпечити рівновагу платіжного балансу, вона може обміняти наявні СДР на «вільно обертається валюту» (ст. XIX); «обмінювати СПЗ на валюту» означає «продати СПЗ і купити валюту»;
• * у цій ситуації держава, що має СДР, звертається до МВФ і просить «призначити» йому іншу державу, що є членом Фонду, яка має продати валюту в обмін на еквівалентну кількість СДР; «призначена» держава не має права відмовитися від цього.

Зазначений механізм був розроблений для того, щоб СДР стали «головним резервним інструментом» міжнародної валютної системи. МВФ виробляє випуски СДР.

Є й другий варіант отримання державою-учасницею від Фонду іноземної валюти – викупити у МВФ ту валюту, яку держава внесла під час вступу до організації. При цьому купівля валюти здійснюється в обмін на національну валюту (а не на СДР, створені Фондом) та продає валюту сам Фонд, а не призначену державу.

Фонд немає права перешкоджати купівлі валюти, яка потрібна державі, має СДР; немає права ставити умови для такої операції. Разом з тим ці операції також повинні відповідати «критерію необхідності».

У результаті в авуарах Фонду може накопичитися національна валюта держави в сумі, що не перевищує 100% квоти-частки даної держави. Іншими словами, отримання іноземної валюти в порядку резервних траншей завершується, коли держава повертає собі валюту, надану Фонду раніше.

Крім варіантів отримання іноземної валюти, у порядку «резервних траншей» є також варіанти отримання іноземної валюти у порядку «кредитних траншей», які зменшують ліквідність Фонду.

За такою процедурою держави мають змогу отримати іноземну валюту до 200% від своєї квоти. Проте Фонд у разі виставляє специфічні умови, дотримання яких, на думку Фонду, спрямоване усунення проблем, які у основі дефіциту валюти.

77. 0 валютних операціях на приватно-правовому рівні.

На приватно-правовому рівні валютні угоди (зазвичай, у формі купівлі-продажу іноземної валюти) здійснюються або на міжбанківському ринку, або на валютних біржах. Відповідно регулюється порядок таких угод законодавством про банки та банківську діяльність, про біржі та біржову діяльність, цивільні та торгові кодекси, закони про валютне регулювання, акти центральних банків, підзаконні акти. Весь цей законодавчий масив у різних країнахпоступово уніфікується та гармонізується. Міжнародний валютний ринок має децентралізований характер: угоди здійснюються біржами та банками за уніфікованими правилами.

Валютні біржі є підприємствами, які надають майданчик та послуги з здійснення купівлі-продажу валюти - переважно зі спекулятивними цілями. Найбільш відомі валютні біржі Лондона, Нью-Йорка, Токіо, Сінгапуру, Гонконгу, Франкфурта-на-Майні, Цюріха, Парижа, Брюсселя.

Масштаби валютних спекулятивних операцій у наш час величезні. Великі закупівлі та/або продажу іноземної валюти здатні сильно вплинути на курсове співвідношення валют та їхню стабільність, що вдаряє по економіці окремих країн і навіть регіонів світу. В останнє десятиліття спекуляціями на біржах стали займатися і банки, що, на думку експертів, стало однією з причин фінансово-економічної кризи 2008-2010 років. Як наслідок, розглядалася навіть пропозиція запровадити глобальний податок на спекулятивні операції банків, але вона не знайшла підтримки.

Міжбанківський валютний ринок забезпечує цілодобову купівлю-продаж валюти для поточних потреб банків, на фінансування проектів з участю банків, надання позик тощо. Масштаб валютних угод становить близько 3 трильйонів доларів на день. Угоди купівлі-продажу валюти банками здійснюються за узгодженими правилами і можуть передбачати: а) негайне постачання валюти (тобто. на другий робочий день від дня укладання угоди; такі угоди називаються угодами «спот»); б) термінові поставки валюти - по форвардним угодам (наприклад, по угодам «своп», коли водночас, єдиною угодою, купується одна валюта і продається друга). Курсове співвідношення валют по операціях «спот» та форвардним угодам по-різному.

Як правило, кожен великий банк має банк-кореспондент за кордоном (або кілька таких банків-кореспондентів), і на підставі міжбанківського договору в банку/банках кореспондентах відкриваються рахунки по кожній іноземній валюті. Такі рахунки називаються рахунками "ностро" ("nost.ro" - наш).

Рахунки іноземного банку національному банку називаються «лоро».

Центральні банки нерідко підвищують процентні ставки, щоб залучити іноземну валюту у країну, але це, своєю чергою, позначається внутрішньому обмінному курсі.

78. Про валютні ризики. У торгових і валютних угодах майже завжди існує ризик зазнати втрат на зміні курсу іноземної валюти стосовно національної. Валютним ризикам схильні також боржники і кредитори при кредитних правовідносинах, якщо кредит виражений іноземної їм валюті. Ризики несуть утримувачі іноземної валюти (приватні особи, банки, держава), офіційні валютні резерви.

За золотого стандарту валютні ризики були мінімальними, оскільки курси валют були відносно стійкими. За доларового стандарту за умов Бреттон-вудської системи валютні ризики посилилися і пов'язані з періодичними офіційними девальваціями і ревальваціями. У сучасних умовахвалютні ризики ще більше зросли.

Практика виробила різні методи запобігання валютним ризикам: захисні, валютні, багатовалютні, «золоті застереження», хеджування. Захисні застереження включаються як до міжнародних договорів, і у приватноправові контракти; вони передбачають можливість перегляду початкових умов договору у його виконання.

Різновидом захисного застереження є валютне застереження, відповідно до якої сума грошового зобов'язання змінюється залежно від зміни курсового співвідношення між валютою платежу та іншою валютою. При «багатовалютному» застереженні як валюта застереження використовується комбінація («кошик») валют.

Іншим різновидом захисного застереження була «золота застереження»; вона фіксувала золотий зміст валюти платежу, щоб уникнути втрат за її можливого знецінення. Проблема в тому, що ринкова ціна золота теж часто схильна до непрогнозованих і суттєвих коливань.

Найбільш поширеним методом страхування валютних ризиків стає так зване "хеджування" - створення зустрічних вимог та зобов'язань в іноземній валюті. Так, наприклад, британське підприємство очікує надходження доларів США через 6 місяців і вирішує продати майбутні долари в обмін на фунти стерлінгів за терміновим курсом на 6 місяців. Уклавши таку угоду, підприємство, з одного боку, має право вимоги на долари, з другого боку, створило зобов'язання сплатити долари; право вимоги та створене зобов'язання врівноважили одне одного. Якщо підприємство "програє" на курсі в одному випадку, воно "відіграє" своє в іншому випадку. У цьому випадку «форвардна» валютна угода виступила як інструмент підстрахування від непрогнозованої зміни валютних курсів.

79. Ринок «євродоларів» у Європі. У 60-ті роки. XX століття у міжнародній валютній системі відбулося зародження історично унікального явища. Справа в тому, що європейські країни перестали довіряти зберігання своїх доларових резервів американським банкам, тому що ці банки (та їх філії) перебували і перебувають під впливом уряду США, тобто. держави.

Європейські країни домовилися зберігати свої доларові нагромадження в лондонських банках, на які не поширюється юрисдикція США. В результаті Центральний банк (ФРС) США втратив контроль над своєю валютою – доларами. Долар США почав обертатися як «загальноєвропейська валюта». Такий долар – «відірваний» від країни-господаря, який перетворився на загальноєвропейську резервну валюту – назвали «євродоларом». У Європі склався ринок «євродоларів», який згодом вийшов за межі самої Європи.

Поступово склалися «євроринки» всіх основних європейських валют, що перетнули національні кордони. Термін «євро...» став застосовуватися у випадках, коли операція з кредитування у тій чи іншій валюті здійснювалася за межами країни цієї валюти (євро-франк, євромарка тощо). Загальна грошова одиниця країн Європейського Союзу – це логічний результат діяльності «євроринків».

Примітно, що провісником євродоларового ринку вважається розташований у Парижі російський банк - Комерційний банкдля Північної Європи (Banque Commerciale pour l Europe du Nord). Банк носив скорочену назву «Євробанк». Ще в 50-х рр. цей банк брав і давав кредити в доларах США, які називали «долари Євробанку». Пізніше народився термін «євродолари» .

Нині ринок євродоларів – найбільший депозитний ринок у світі. Важливою особливістю євроринків було те, що на них не поширювалися вимоги центральних банків щодо обов'язкового резервування. Це здешевлювало операції із кредитування на міжбанківському ринку.

Валютне право існує як публічне та приватне право, причому «публічне валютне право охоплює державну валютну політику, а приватне валютне право – це відносини між приватними особами, пов'язані з обігом валютних цінностей» (О. Кольс). У вітчизняній доктрині МПП термін міжнародне приватне валютне право практично не використовується. Використовується поняття «кредитні та розрахункові відносини з іноземним елементом». Термін "міжнародне приватне валютне право" має дещо парадоксальний характер - одночасно і приватне, і валютне. Однак застосування цього терміну цілком обґрунтоване, оскільки йдеться про валютні відносини у сфері приватно-правової діяльності.

Міжнародне приватне валютне право є самостійний інститут (підгалузь) МПП, що має стійкий характер і особливий предмет регулювання; це сукупність норм, що регулюють фінансування міжнародної комерційної діяльності, валютні, кредитні розрахункові відносини приватно-правового характеру, пов'язані з іноземним правопорядком. Поняття «міжнародне приватне валютне право» зародилося у німецькій юриспруденції; Нині сприйнято доктриною та практикою багатьох держав.

p align="justify"> Предмет регулювання міжнародного приватного валютного права - міжнародні валютні відносини, що складаються при функціонуванні валюти у світовому господарстві. Вони є різновидом грошових відносин, що виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті. «Валютою» прийнято називати лише ті гроші, які визнані світовою спільнотою як загальні еквіваленти (М. Г. Степанян).

Під іноземною валютоюрозуміються гроші, що належать до валютної системи країни, інший, ніж та, чийому праву підпорядковане зобов'язання (Л. А. Лунц). В англійському Законі 1882 р. іноземна валюта визначається як гроші, які не є валютою Великобританії. Під іноземною валютою розуміються також гроші, відмінні від валюти місця платежу (Дж. Фалконбрідж).

Валютні операції здійснюються у вигляді валютних зобов'язань. Сума валютного зобов'язання завжди має бути певною чи визначальною (Л. А. Лунц). У валютних зобов'язаннях різняться:

– грошова одиниця, у якій обчислено суму зобов'язання, – валюта боргу;

- Фінансові знаки, які є засобом погашення грошового зобов'язання, - Валюта платежу.

«Валюта боргу та валюта платежу (у явному або прихованому вигляді) є у складі кожного зобов'язання, обчисленого у певній сумі. Іноді вони збігаються (вексель у сумі 100 ф. ст. з платежем у Лондоні – фунт стерлінгів є валютою боргу та валютою платежу); якщо, наприклад, у договорі йдеться про сплату «100 фунтів стерлінгів у доларах США», то фунт стерлінгів є валютою боргу, а долар – валютою платежу» (Л. А. Лунц). У вексельному законодавстві багатьох країн є застереження про «ефективний платеж», що передбачає оплату векселя лише у валюті платежу, зазначеної у векселі.

Можливість обміну національної валюти на валюту будь-якої іншої держави вирішується за національним законодавством. Основний критерій у цих операціях – конвертованість валюти. Обмеження конвертованості валюти – це правові перешкоди, пов'язані з особливостями національного валютного регулювання.

Міжнародні грошові одиниці є колективними валютами. Вони відрізняються від національних валют за емітентом (випускаються міжнародними валютно-кредитними організаціями) та формою (безготівкова). Міжнародна грошова одиниця - це штучна валютна одиниця, що є умовним масштабом, що застосовується для порівняння міжнародних боргових зобов'язань та платежів (М. Г. Степанян). Для обслуговування міжнародних економічних відносин використовуються СПЗ, ЕКЮ та євро.

СПЗ (спеціальні права запозичення – SDR) випускаються Міжнародним валютним фондом для міжнародних платежів та резервних коштів. Вони були введені у 1970 р. та існують у формі записів на рахунках МВФ. СПЗ розподіляються між країнами – членами МВФ. Емісія СПЗ здійснюється у формі безготівкових перерахувань шляхом записів за рахунками країн – учасниць системи СПЗ. СПЗ виступають як актив, альтернативний золоту або долару США, виконують окремі функції світових грошей з регулювання платіжних балансів, здійснення міжнародних розрахунків з «мультивалютним застереженням» у СПЗ (Р. А. Ражков). Вартість СПЗ спочатку співвідносилася із золотом, але з 1974 р. почала визначатися на основі «кошика» валют (долар США, євро, фунт стерлінгів та ієна). Оскільки курси цих валют плавають, "плаває" і курс SDR (Г. Вельямінов). Поряд із СПЗ у міжнародних розрахунках (особливо у сфері міжнародних перевезень) використовується міжнародна розрахункова одиниця «золотий франк» (GF); між золотим франком та СПЗ завжди має місце співвідношення 1 SDR = 3,061 GF.

Раніше поширення мала міжнародна розрахункова одиниця екю, яка випускалася Європейським валютним інститутом (до 1994 р. – Європейський фонд валютного співробітництва). Із запровадженням євро 1999 р. екю втратила своє значення.

З січня 1999 р. країн – учасниць Європейського Союзу запроваджено єдина валюта – євро. Приєднання до зони євро вимагає від країни відповідності Маастрихтським критеріям конвергенції:

– рівень інфляції не повинен перевищувати більш ніж на 1,5 % середній рівень у трьох країнах ЄС із найнижчою інфляцією;

– дефіцит бюджету має становити трохи більше 3 % ВВП, державний борг – бути нижче 60 % ВВП чи прагнути цього значення;

– країна має продемонструвати стабільність валютного курсу щодо євро;

– національне законодавство має бути сумісним із Договором ЄС, статутом Європейської системи центральних банків, статутом Європейського центрального банку.

Валютні операції біля РФ регламентуються валютним законодавством РФ, визначальним поняття іноземної валюти та валютних цінностей. Основний нормативний акт - Федеральний закон від 10 грудня 2003 р. № 173ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль». Валютні цінності- Це іноземна валюта, цінні папери в іноземній валюті, фондові цінності та інші боргові зобов'язання в іноземній валюті. Валютні цінності є об'єктами цивільних прав і можуть бути у власності і резидентів, і нерезидентів. Норми російського валютного законодавства мають адміністративно-правовий характер, але мають і приватно-правовий ефект. Дія цих норм поширюється і правовідносини, які відповідно до російським колізійним правом підпорядковані іноземному закону. Іноземні публічно-правові норми валютного права часто визнаються в судах та арбітражах, якщо фактичний склад правочину пов'язаний із правом іноземної держави.

• Поняття та система міжнародного приватного права
  • Поняття та предмет міжнародного приватного права
  • Місце міжнародного приватного права у системі права, його основні принципи
  • Нормативна структура міжнародного права
  • Методи регулювання у міжнародному приватному праві
  • Уніфікація та гармонізація норм міжнародного приватного права; роль міжнародних організаційу його розвитку
• Джерела міжнародного приватного права
  • Поняття та специфіка джерел міжнародного приватного права
  • Національне право як джерело міжнародного права
  • Міжнародне право як джерело міжнародного права
  • Судова та арбітражна практика як джерело міжнародного приватного права
  • Доктрина права, аналогія права та закону, загальні принципиправа цивілізованих народів як джерело міжнародного права
  • Автономія волі суб'єктів правовідносин як джерело міжнародного права
• Колізійне право - центральна частина та підсистема міжнародного приватного права
  • Основні засади колізійного права
  • Колізійна норма, її будова та особливості
  • Види колізійних норм
  • Інтерлокальне, інтерперсональне та інтертемпоральне право
    • Інтерперсональне право
    • Інтертемпоральне право
  • Основні типи колізійних прив'язок
    • Закон національності (особистий закон) юридичної особи
    • Закон місця знаходження речі
    • Закон країни продавця
    • Закон місця вчинення акту
    • Закон місця вчинення правопорушення
    • Закон валюти боргу
    • Закон суду
    • Закон, обраний сторонами правовідносини (автономія волі, право вибору права сторонами, застереження про право)
  • Сучасні проблемиколізійного права
  • Кваліфікація колізійної норми, її тлумачення та застосування
  • Межі застосування та дії колізійних норм
  • Теорія посилань у міжнародному приватному праві
  • Встановлення змісту іноземного права
• Суб'єкти міжнародного права
  • Положення фізичних осіб у міжнародному приватному праві; визначення їхньої громадянської правоздатності
  • Громадянська дієздатність фізичних осіб у міжнародному приватному праві
  • Опіка та піклування у міжнародному приватному праві
  • Правовий статус юридичних осібу міжнародному приватному праві
  • Специфіка правового статусу транснаціональних компаній
  • Правове становище іноземних юридичних осіб у РФ та російських юридичних осіб за кордоном
  • Правове становище держави як суб'єкта міжнародного права
  • Основні види цивільних правовідносин за участю держави
  • Міжнародні міжурядові організації як суб'єкти міжнародного права
• Право власності у міжнародному приватному праві
  • Колізійні питання права власності
  • Правове регулюванняіноземних інвестицій
  • Правове становище іноземних інвестицій у вільних економічних зонах
  • Правове становище власності Російської Федераціїта російських приватних осіб за кордоном
• Право зовнішньоекономічних угод
  • загальні положення
  • Колізійні питання зовнішньоекономічних угод
  • Сфера дії зобов'язального статусу щодо зовнішньоекономічних угод
  • Форма та порядок підписання угод
  • Міжнародно-правова уніфікація права зовнішньоекономічних угод
  • Міжнародний торговельний звичай
  • Теорія «lex mercatoria» та недержавне регулювання зовнішньоекономічних угод
  • Договір купівлі-продажу
  • Обов'язки сторін у договорі міжнародної купівлі-продажу товарів
  • Договір про винятковий продаж товарів
  • Договір про франшизу
  • Договір про лізинг
• Право міжнародних перевезень
  • Загальні положення прав міжнародних перевезень
  • Міжнародні залізничні перевезення
  • Правові відносини у сфері міжнародних залізничних перевезень
  • Міжнародні автомобільні перевезення
  • Правові відносини у сфері міжнародних автомобільних перевезень
  • Міжнародні повітряні перевезення
  • Правові відносини у сфері міжнародних повітряних перевезень
  • Повітряні перевезення на залучених судах
  • Міжнародні морські перевезення
  • Відносини, пов'язані з ризиком мореплавання
  • Законодавство Російської Федерації в галузі торговельного судноплавства та мореплавання
• Міжнародне приватне валютне право
  • Поняття "Міжнародне приватне валютне право". Фінансовий лізинг
  • Договір факторингу
  • Міжнародні розрахунки, валютні та кредитні відносини
    • Міжнародні розрахунки
  • Форми міжнародних розрахунків
  • Міжнародні розрахунки з використанням векселя
  • Міжнародні розрахунки з використанням чека
  • Правова специфіка фінансових зобов'язань
• Інтелектуальна власність у міжнародному приватному праві
  • Поняття та особливості інтелектуальної власності
  • Специфіка авторського права у міжнародному приватному праві
  • Міжнародна охорона авторських прав та суміжних прав
  • Специфіка права промислової власності у міжнародному приватному праві
  • Міжнародне та національне регулювання винахідницького права
• Шлюбно-сімейні відносини у міжнародному приватному праві (міжнародне сімейне право)
  • Основні проблеми шлюбно-сімейних відносин із іноземним елементом
  • Укладання шлюбів
  • Розірвання шлюбів
  • Правовідносини між подружжям
  • Правовідносини між батьками та дітьми
  • Усиновлення (удочерення), опіка та піклування над дітьми
• Спадкові правовідносини у міжнародному приватному праві (міжнародне спадкове право)
  • Основні проблеми у сфері спадкових відносин, ускладнених іноземним елементом
  • Правове регулювання спадкових відносин із іноземним елементом
  • Спадкові права іноземців у РФ та російських громадян за кордоном
  • Режим «виморочного» майна у міжнародному приватному праві
• Міжнародне приватне трудове право
  • Колізійні проблеми міжнародних трудових відносин
  • Трудові відносиниз іноземним елементом згідно із законодавством Російської Федерації
  • Нещасні випадки на виробництві та «калікові» справи
• Зобов'язання з правопорушень у міжнародному праві (міжнародне деліктне право)
  • Основні проблеми зобов'язань із правопорушень (деліктів)
  • Зарубіжна доктрина та практика деліктних зобов'язань
  • Деліктні зобов'язання з іноземним елементом у Російській Федерації
  • Уніфіковані міжнародно-правові норми деліктних зобов'язань
• Міжнародний цивільний процес
  • Поняття міжнародного цивільного процесу
  • Принцип «закон суду» у міжнародному цивільному процесі
    • Принцип «закон суду» у міжнародному цивільному процесі - сторінка 2
  • Національне законодавство як джерело міжнародного цивільного процесу
  • Міжнародний договір як джерело міжнародного цивільного процесу
  • Допоміжні джерела міжнародного цивільного процесу
    • Допоміжні джерела міжнародного цивільного процесу.
• Судовий розгляд цивільних справ із іноземним елементом
  • Загальні засади процесуального становища іноземних осіб у цивільному судочинстві
  • Громадянська процесуальна право-ідієздатність іноземних осіб
    • Громадянська процесуальна право- та дієздатність іноземних осіб.
  • Правове становище іноземної держави у міжнародному цивільному процесі
  • Міжнародна підсудність
  • Міжнародна підсудність у національному законодавстві
    • Міжнародна підсудність у національному законодавстві - сторінка 2
  • Міжнародна підсудність у міжнародних угодах
  • Наявність процесу по тій же справі між тими ж сторонами в іноземному суді як підстава для залишення позову без розгляду
  • Встановлення змісту іноземного права, його застосування та тлумачення
    • Встановлення змісту іноземного права, його застосування та тлумачення - Сторінка 2
  • Судові докази у міжнародному цивільному процесі
  • Виконання іноземних судових доручень у національному законодавстві
  • Виконання іноземних судових доручень відповідно до міжнародних договорів
  • Визнання та виконання іноземних судових рішень
  • Визнання та примусове виконання іноземних судових рішень у національному законодавстві
    • Визнання та примусове виконання іноземних судових рішень у національному законодавстві - сторінка 2
  • Визнання та примусове виконання іноземних судових рішень у міжнародних угодах
  • Нотаріальні дії у міжнародному приватному праві та міжнародному цивільному процесі
• Міжнародний комерційний арбітраж
  • Правова природа міжнародного комерційного арбітражу
  • Види міжнародного комерційного арбітражу
  • Право, яке застосовується арбітражем
  • Арбітражна угода
  • Характер, форма та зміст арбітражної угоди; його процесуально-правові наслідки
    • Характер, форма та зміст арбітражної угоди; його процесуально-правові наслідки - Сторінка 2
  • Визнання та виконання іноземних арбітражних рішень
  • Міжнародний комерційний арбітраж за кордоном
  • Міжнародний комерційний арбітраж у Російській Федерації
  • Міжнародно-правові засади діяльності третейських судів
  • Розгляд інвестиційних спорів

Поняття "Міжнародне приватне валютне право". Фінансовий лізинг

В основному в російській літературі з міжнародного права використовується не термін «міжнародне приватне валютне право», а поняття «кредитні та розрахункові відносини з іноземним елементом». Міжнародне приватне валютне право щодо нового терміну у вітчизняній юриспруденції. Він має дещо парадоксальний характер - це й приватне, і валютне (валютне право - галузь громадського права). Однак застосування його цілком обґрунтоване, оскільки йдеться про валютне фінансування приватно-правової діяльності.

Міжнародне приватне валютне право є самостійну галузь міжнародного права, має самостійний, стійкий характер, особливий предмет регулювання. Міжнародне приватне валютне право – це сукупність норм, що регулюють фінансування міжнародної комерційної діяльності.

Поняття «міжнародне приватне валютне право» зародилося в німецькій правовій науці і нині сприйнято доктриною та практикою більшості держав. В основі інститутів міжнародного приватного валютного права лежить залежність реалізації міжнародних розрахункових та кредитних відносин від валютної політики держави.

У російському законодавстві повністю відсутня колізійне регулювання приватних валютних відносин із іноземним елементом. Це серйозна вада нашого законодавства, оскільки при вирішенні колізійних питань постійно виникає необхідність застосування аналогії права і закону. Фінансування міжнародних комерційних операцій провадиться на загальних підставах за допомогою застосування валютного законодавства РФ, норм ч. 2 ЦК України, що регулюють специфіку цивільно-правових розрахункових відносин.

Крім того, застосовуються норми міжнародних угод, що регламентують відносини у сфері фінансування зовнішньоторговельної діяльності та міжнародних розрахунків. Росія бере участь також у Угоді про створення Платіжного союзу СНД 1997 року.

Основними формами фінансування міжнародної комерційної діяльності нині є безоборотне фінансування, факторинг, форфейфінг, фінансовий лізинг.

Фінансовий (справжній)лізинг характеризується тим, що охоплює складний комплекс господарсько-економічних відносин, учасниками яких виступають три сторони: фірма-виробник, фірма-користувач (наймач), лізингова фірма (наймодавець). Лізингова фірма за договором з фірмою-користувачем набуває у фірми-виробника у власність необхідне обладнання і здає його в оренду фірмі-користувачу.

Лізингові операції здійснюються в основному фінансовими товариствами або компаніями, які є філією банків, кредитними та страховими організаціями. Фінансовий лізинг визначається як вид середньо- та довгострокового лізингу, який передбачає виплату орендарем протягом терміну дії договору платежів, що покривають повну вартість амортизації обладнання та прибуток наймодавця.

Лізингова фірма виконує виключно фінансові функції та укладає два договори: з наймачем – договір оренди, з постачальником – договір купівлі-продажу. Після закінчення терміну оренди наймач може відновити майно лізингової фірмі (ліз-бек); укласти новий договір на оренду; викупити майно за залишковою вартістю.

Договори міжнародного фінансового лізингу найбільш поширені у транспортних операціях (лізинг морських та повітряних суден, контейнерів) або пов'язані з придбанням продукції важкого машинобудування (лізинг обладнання для нафтогазової промисловості). Термін дії договору становить 10-15 років, обладнання є дорогим, тому наймодавець свідомо несе значний фінансовий ризик. З метою зниження такого ризику укладається договір фінансового лізингу, за якого фінансова корпорація є посередником між продуцентом товару та наймачем.

Фірма-продуцент (власник майна) безпосередньо продає товар фінансовій корпорації (кредитору), яка стає наймодавцем боржнику (фірмі-користувачу). Як форма фінансування комерційних контрактів фінансовий лізинг є договір особливого роду, що поєднує у собі елементи договору позики та договору майнового найму.

На універсальному рівні міжнародний фінансовий лізинг регулюється нормами Оттавської конвенції про міжнародний фінансовий лізинг 1988 (РФ приєдналася до цієї Конвенції в 1998). Положення Конвенції мають диспозитивний характер; в основному це уніфіковані матеріальні норми, але є й кілька традиційних колізійних прив'язок, що дозволяють визначити право, яке стосується взаємовідносин сторін з міжнародного фінансового лізингу.

Фінансовий лізинг визначено у ст. 1 Конвенції як правочин, в якому одна сторона (лізингодавець) за вказівкою іншої сторони (лізингоодержувача) укладає угоду (договір постачання) з третьою стороною (постачальником). Лізингодавець купує комплект машин, засобів виробництва та інше обладнання на умовах, схвалених лізингоодержувачем, та укладає лізингову угоду, яка надає лізингоодержувачу право використовувати обладнання за орендну плату.

Конвенція розмежовує два види угод: договір постачання між лізингодавцем та постачальником та лізингову угоду між лізингодавцем та лізингоодержувачем.

Конвенція визначає характерні рисибудь-якого договору фінансового лізингу:

1. лізингоодержувач сам визначає обладнання та вибирає постачальника, не покладаючись на рішення та кваліфікацію лізингодавця;
2. обладнання купується лізингодавцем у зв'язку з лізинговою угодою, яка з відома постачальника укладена або буде укладена між лізингодавцем та лізингоодержувачем;
3. орендні платежі, що підлягають виплаті за лізинговою угодою, розраховуються з урахуванням амортизації всієї чи суттєвої частини вартості устаткування.

У Конвенції спеціально підкреслюється, що вона застосовується незалежно від того, чи лізингоодержувачу надано право на викуп орендованого обладнання. Отже, викуп майна лізингоодержувачем не належить до обов'язковими ознакамифінансового лізингу З кола об'єктів фінансового лізингу виключається обладнання, яке використовуватиметься лише персоналом лізингоодержувача, а також у сімейних чи домашніх цілях. Отже, під міжнародним фінансовим лізингом розуміються угоди, укладені переважно у сфері підприємницької діяльності.

Сферу дії Конвенції визначено у ст. 3: у разі угоди сторін про застосування Конвенції її положення застосовуються, якщо підприємства лізингодавця та лізингоодержувача перебувають у різних державах. Таким чином, фінансовий лізинг має міжнародний характер у разі різної національності сторін. Крім того, Конвенція поширюється лише на відносини між контрагентами (у тому числі й постачальником) із держав-учасниць Конвенції.

Конвенція застосовується й у тому випадку, якщо в силу норм міжнародного приватного права угода про постачання та лізингову угоду підпадають під дію права держави-учасниці Конвенції. У цьому застосування Конвенції повністю залежить від волі сторін - боку угоди вправі домовитися про інше правове регулювання.

Конвенція спрямовано перенесення відповідальності за поставлене устаткування з лізингодавця на постачальника, оскільки лізингова фірма має лише фінансовий інтерес. Лізингодавець не несе жодної відповідальності перед лізингоодержувачем за якість обладнання, за винятком випадків, коли збитки були наслідком того, що лізингоодержувач покладався на вибір та судження лізингодавця або він втручався у вибір постачальника при визначенні обладнання.

Це положення може бути змінено угодою сторін. Лізингодавець звільняється також від відповідальності перед третіми особами за шкоду, заподіяну обладнанням, що експлуатується лізингоодержувачем. У разі банкрутства лізингоодержувача на отримане за лізинговою угодою обладнання не може бути накладено арешт і воно не включається до конкурсної маси.

Оттавська конвенція 1988 р. врегулювала всі основні питання, пов'язані з укладанням та виконанням операцій з міжнародного фінансового лізингу. Положення гол. 34 ГК РФ, що регламентують договір фінансової оренди (лізинг), у принципі повністю відповідають положенням Конвенції. На жаль, у РФ діє як ДК, а й спеціальний Федеральний закон «Про лізинг», який у часто суперечить Конвенції 1988 р.

Закон РФ «Про лізинг» як основну ознаку міжнародного лізингу встановлює ознаку, що лізингодавець або лізингоодержувач є нерезидентами РФ. Договір міжнародного лізингу регулюється Законом РФ «Про лізинг», якщо лізингодавцем є резидент РФ, тобто. предмет лізингу перебуває у власності резидента РФ. Якщо ж лізингодавцем є нерезидент РФ, тобто. майно перебуває у власності нерезидента РФ, то договір міжнародного лізингу однаково регулюється російським законодавством у сфері зовнішньоекономічної діяльності.

Тим часом сфера дії Оттавської конвенції визначається залежно від того, де знаходиться місце діяльності учасників лізингових відносин, а та обставина, яка є власником лізингового майна, та податковий домицилій сторін не мають правового значення. Тому, якщо учасники договору фінансового лізингу мають підприємства у різних країнах, має застосовуватись Оттавська конвенція, а не національне законодавство (якщо сторони самі не домовилися про інше).

Отже, ст. 7 Закону РФ «Про лізинг» суперечить міжнародному договору за участю РФ. З положень ст. 15 Конституції РФ та ст. 7 ДК РФ, пріоритетному застосуванню у цій ситуації підлягає саме Конвенція 1988 р., а чи не Закон «Про лізинг».

Тема 9

Міжнародне приватне валютне право

Богуславський, М.М.

Єрпилєва, Н. Ю.Міжнародне право: підручник. М., 2006.

Лунц, Л. А.Курс міжнародного права. У 3 т. М., 2002.

Міжнародне приватне право: підручник/під ред. Г. К. Дмитрієвої. М., 2007.

Міжнародне приватне право: підручник/під ред. М. І. Маришева. М., 2004.

Міжнародне приватне право: Іноземне законодавство/упоряд. А. Н. Жильцов, А. І. Муранов. М., 2001.

Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини / за ред. Л. Р. Красуні. М., 2002.

Ринок цінних паперів: навч. посібник для вузів/під ред. Є. Ф. Жукова. М., 2004.

Загальні засади міжнародного приватного валютного права

Валютне право існує як публічне та приватне право, причому «публічне валютне право охоплює державну валютну політику, а приватне валютне право – це відносини між приватними особами, пов'язані з обігом валютних цінностей» (О. Кольс). У вітчизняній доктрині МПП термін міжнародне приватне валютне право практично не використовується. Використовується поняття «кредитні та розрахункові відносини з іноземним елементом». Термін "міжнародне приватне валютне право" має дещо парадоксальний характер - одночасно і приватне, і валютне. Однак застосування цього терміну цілком обґрунтоване, оскільки йдеться про валютні відносини у сфері приватно-правової діяльності.

Міжнародне приватне валютне право є самостійний інститут (підгалузь) МПП, що має стійкий характер і особливий предмет регулювання; це сукупність норм, що регулюють фінансування міжнародної комерційної діяльності, валютні, кредитні розрахункові відносини приватно-правового характеру, пов'язані з іноземним правопорядком. Поняття «міжнародне приватне валютне право» зародилося у німецькій юриспруденції; Нині сприйнято доктриною та практикою багатьох держав.

p align="justify"> Предмет регулювання міжнародного приватного валютного права - міжнародні валютні відносини, що складаються при функціонуванні валюти у світовому господарстві. Вони є різновидом грошових відносин, що виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті. «Валютою» прийнято називати лише ті гроші, які визнані світовою спільнотою як загальні еквіваленти (М. Г. Степанян).

Під іноземною валютоюрозуміються гроші, що належать до валютної системи країни, інший, ніж та, чийому праву підпорядковане зобов'язання (Л. А. Лунц). В англійському Законі 1882 р. іноземна валюта визначається як гроші, які не є валютою Великобританії. Під іноземною валютою розуміються також гроші, відмінні від валюти місця платежу (Дж. Фалконбрідж).

Валютні операції здійснюються у вигляді валютних зобов'язань. Сума валютного зобов'язання завжди має бути певною чи визначальною (Л. А. Лунц). У валютних зобов'язаннях різняться:

– грошова одиниця, у якій обчислено суму зобов'язання, – валюта боргу;

- Фінансові знаки, які є засобом погашення грошового зобов'язання, - Валюта платежу.

«Валюта боргу та валюта платежу (у явному чи прихованому вигляді) є у складі кожного зобов'язання, обчисленого у певній сумі. Іноді вони збігаються (вексель у сумі 100 ф. ст. з платежем у Лондоні – фунт стерлінгів є валютою боргу та валютою платежу); якщо, наприклад, у договорі йдеться про сплату «100 фунтів стерлінгів у доларах США», то фунт стерлінгів є валютою боргу, а долар – валютою платежу» (Л. А. Лунц). У вексельному законодавстві багатьох країн є застереження про «ефективний платеж», що передбачає оплату векселя лише у валюті платежу, зазначеної у векселі.

Можливість обміну національної валюти на валюту будь-якої іншої держави вирішується за національним законодавством. Основний критерій у цих операціях – конвертованість валюти. Обмеження конвертованості валюти – це правові перешкоди, пов'язані з особливостями національного валютного регулювання.

Міжнародні грошові одиниці є колективними валютами. Вони відрізняються від національних валют за емітентом (випускаються міжнародними валютно-кредитними організаціями) та формою (безготівкова). Міжнародна грошова одиниця - це штучна валютна одиниця, що є умовним масштабом, що застосовується для порівняння міжнародних боргових зобов'язань та платежів (М. Г. Степанян). Для обслуговування міжнародних економічних відносин використовуються СПЗ, ЕКЮ та євро.

СПЗ (спеціальні права запозичення – SDR) випускаються Міжнародним валютним фондом для міжнародних платежів та резервних коштів. Вони були введені у 1970 р. та існують у формі записів на рахунках МВФ. СПЗ розподіляються між країнами – членами МВФ. Емісія СПЗ здійснюється у формі безготівкових перерахувань шляхом записів за рахунками країн – учасниць системи СПЗ. СПЗ виступають як актив, альтернативний золоту або долару США, виконують окремі функції світових грошей з регулювання платіжних балансів, здійснення міжнародних розрахунків з «мультивалютним застереженням» у СПЗ (Р. А. Ражков). Вартість СПЗ спочатку співвідносилася із золотом, але з 1974 р. почала визначатися на основі «кошика» валют (долар США, євро, фунт стерлінгів та ієна). Оскільки курси цих валют плавають, "плаває" і курс SDR (Г. Вельямінов). Поряд із СПЗ у міжнародних розрахунках (особливо у сфері міжнародних перевезень) використовується міжнародна розрахункова одиниця «золотий франк» (GF); між золотим франком та СПЗ завжди має місце співвідношення 1 SDR = 3,061 GF.

Раніше поширення мала міжнародна розрахункова одиниця екю, яка випускалася Європейським валютним інститутом (до 1994 р. – Європейський фонд валютного співробітництва). Із запровадженням євро 1999 р. екю втратила своє значення.

З січня 1999 р. країн – учасниць Європейського Союзу запроваджено єдина валюта – євро. Приєднання до зони євро вимагає від країни відповідності Маастрихтським критеріям конвергенції:

– рівень інфляції не повинен перевищувати більш ніж на 1,5 % середній рівень у трьох країнах ЄС із найнижчою інфляцією;

– дефіцит бюджету має становити трохи більше 3 % ВВП, державний борг – бути нижче 60 % ВВП чи прагнути цього значення;

– країна має продемонструвати стабільність валютного курсу щодо євро;

– національне законодавство має бути сумісним із Договором ЄС, статутом Європейської системи центральних банків, статутом Європейського центрального банку.

Валютні операції біля РФ регламентуються валютним законодавством РФ, визначальним поняття іноземної валюти та валютних цінностей. Основний нормативний акт - Федеральний закон від 10 грудня 2003 р. № 173ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль». Валютні цінності- Це іноземна валюта, цінні папери в іноземній валюті, фондові цінності та інші боргові зобов'язання в іноземній валюті. Валютні цінності є об'єктами цивільних прав і можуть бути у власності і резидентів, і нерезидентів. Норми російського валютного законодавства мають адміністративно-правовий характер, але мають і приватно-правовий ефект. Дія цих норм поширюється і правовідносини, які відповідно до російським колізійним правом підпорядковані іноземному закону. Іноземні публічно-правові норми валютного права часто визнаються в судах та арбітражах, якщо фактичний склад правочину пов'язаний із правом іноземної держави.

1. Міжнародне валютне право та міжнародна валютна система.

2. Валютне регулювання України.

3. Міжнародні розрахунки.

1. Міжнародне валютне право та міжнародна валютна система.

Міжнародні валютні відносини є важливою частиною міжнародних економічних відносин. Важливість їх визначається значенням функції валют як грошових одиниць країн, що у міжнародно-правових відносинах. Невипадково питання створення міжнаціональних розрахункових одиниць вирішується протягом кількох десятиліть. Так, у розрахунках між країнами РЕВ використовувався переказний рубль, а Європейська валютна система почала функціонувати з 1979 р. і єдина європейська валюта (ЄВРО) у безготівкових розрахунках з початку 1999 року введена в обіг. Міжнародні валютні відносини - правовідносини, що виникають щодо валютних цінностей, що у міжнародному обороті. Валютні відносини регулюються міжнародним приватним правом у тому випадку, якщо вони виникають у сфері, що не належить до міждержавних відносин.

Отже, міжнародне валютне право – це система міжнародно-правових норм, що регулюють міжнародну валютну систему. Валютна система включає в себе сукупність двох елементів: валютного механізму та валютних відносин. Під валютним механізмом розуміються правові норми та інструменти, які їх представляють як на внутрішньодержавному, так і на міжнародному рівні. Валютні відносини є повсякденними зв'язками, в які вступають юридичні та фізичні особина валютному та грошовому ринках з метою здійснення розрахункових, кредитних та валютних операцій.

Міжнародне валютне право знаходиться на стику міжнародного публічного та міжнародного приватного права, і залежно від суб'єктів міжнародних валютних відносин ми розглядаємо його у тому чи іншому контексті. Як зазначав Л.А. Лунц, норми валютного законодавства мають, переважно, адміністративно-правовий характер, але водночас вони мають цивільно-правовий ефект.

Найбільш поширеним джерелом міжнародного валютного права є міжнародні договори. Однак усі джерела міжнародного права у тому чи іншою мірою беруть участь у регулюванні правовідносин у цій галузі.

У практиці розрізняють світову, регіональні та національні валютні системи. Світова валютна система включає міжнародні організаційні інститути, а також комплекс міжнародних та внутрішньодержавних норм, що забезпечують функціонування валютних інструментів. p align="justify"> Регіональна валютна система створюється в рамках світової валютної системи як організаційно-економічна форма відносин ряду країн у валютній сфері. Внутрішньодержавна валютна система є сукупність економічних відносин, з допомогою яких обслуговується міжнародний платіжний оборот, формуються і використовуються валютні ресурси, необхідних процесу суспільного відтворення.

У розвитку валютно-кредитних відносин значну роль відіграють міжнародні валютно-кредитні та фінансові організації-інститути, створені на основі міждержавних угод з метою регулювання міжнародних економічних відносин. До таких організацій відносять:

1. Спеціалізовані установи ООН (Міжнародний валютний фонд. Міжнародний банк реконструкції та розвитку. Міжнародна фінансова корпорація. Спеціальний фонд ООН, Фонд капітального розвитку ООН.)

2. Регіональні фінансові організації. До таких належать у Європі: Банк міжнародних розрахунків. Європейський інвестиційний банк Європейська федерація асоціацій кредитних інститутів. В Азії: Азіатський банк розвитку. Ісламський банк розвитку. Азіатський кліринговий союз. Фінансова корпорація АСЕАН. Африканський банк розвитку, Африканський фонд розвитку. Західноафриканська клірингова палата. У Латинська Америка: Міжамериканський банк розвитку, Карибський банк розвитку. Центральноамериканський банк економічної інтеграції тощо.

2. Валютне регулювання України.

Державне регулювання валютних операцій в Україні здійснюється відповідно до положень Декрету Кабінету Міністрів України «Про систему валютного регулювання та валютного контролю» від 19.02.1993 р. Закону України «Про порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті» від 23.09.1994 р. та ін. Основним документом у галузі валютного регулювання є Декрет «Про систему валютного регулювання та валютного контролю», в якому надано визначення всіх термінів, що стосуються валютних операцій, а також класифікація валютних операцій; встановлено систему державних органів, які здійснюють регулювання валютних операцій в Україні, визначено коло їх повноважень.

Під валютними операціями розуміються операції, пов'язані 1) із переходом права власності на валютні цінності, за винятком операцій, які здійснюються між резидентами у валюті України;

2) з використанням валютних цінностей у міжнародному обороті як засобу платежу, з передачею заборгованостей та інших зобов'язань, предметом яких є валютні цінності;

3) із ввезенням, переведенням та пересиланням на територію України та вивезенням, переведенням та пересиланням за її межі валютних цінностей.

Розділ ІІІ Декрету визначає повноваження державних органівта функції банківської системи у сфері валютного регулювання та валютного контролю.

Національний банк України у сфері валютного регулювання має такі повноваження:

1. Здійснення валютної політики, виходячи із засад загальної економічної політики України.

2. Складання спільно з Кабінетом Міністрів платіжного балансу України.

3. Контролювання дотримання затвердженого Верховною Радою України ліміту зовнішнього державного боргу України.

4. Визначення у разі потреби лімітів заборгованості в іноземній валюті уповноважених банків нерезидентам.

5. Видання у межах, встановлених Декретом, обов'язкових для виконання нормативних актів щодо здійснення операцій на валютному ринку України.

6. Накопичення, збереження та використання резервів валютних цінностей для здійснення державної валютної політики.

7. Видача ліцензій на здійснення валютних операцій та прийняття рішень про їх скасування.

8. Встановлення способів визначення та використання курсів іноземних валют.

9. Встановлення за погодженням з Міністерством Статистики України єдиних форм обліку, звітності та документації щодо валютних операцій.

10. Забезпечення публікації банківських звітів про власні операції та операції уповноважених банків.

Кабінет Міністрів України у сфері валютного регулювання реалізує такі повноваження:

1. Визначення та подання на затвердження до Верховної Ради України ліміту зовнішнього державного боргу України.

2. Участь у складанні платіжного балансу України.

3. Забезпечення виконання бюджетної та податкової політики у частині, що стосується руху валютних цінностей.

4. Забезпечення формування розпорядження Державним Валютним фондом України.

5. Визначення порядку використання надходжень у міжнародних розрахункових (клірингових) одиницях, а також у неконвертованих іноземних валютах.

Валютні операції за участю резидентів та нерезидентів підлягають валютному контролю. Головним органом валютного контролю є Національний банк України, який

Здійснює контроль за виконанням правил регулювання валютних операцій на території України з усіх питань, що не віднесені Декретом до компетенції інших державних органів;

Забезпечує виконання уповноваженими банками функцій щодо здійснення валютного контролю.

Уповноважені банки здійснюють контроль над валютними операціями, які здійснюються резидентами та нерезидентами через ці банки.

Державна Податкова Адміністрація України здійснює фінансовий контроль над валютними операціями, які здійснюються резидентами та нерезидентами на території України.

Міністерство зв'язку України здійснює контроль за дотриманням правил поштових переказів та пересилання валютних цінностей через митний кордон України.

Державна Митна Служба України здійснює контроль за дотриманням правил переміщення валютних цінностей через митний кордон України.

3. Міжнародні розрахунки.

Міжнародні розрахунки та кредитування - необхідний та важливий елементзовнішньоекономічних зв'язків. Міжнародні розрахунки - це сукупність заходів, способів та коштів, що регулюють платежі за грошовими вимогами та зобов'язаннями, що виникають у зв'язку із здійсненням економічної, політичної, науково-технічної та культурної взаємодії між державами, юридичними та фізичними особами.

Основний принцип, що склався в міжнародному праві щодо грошових зобов'язань - принцип номіналізму щодо впливу на такі зобов'язання купівельної спроможності грошей. Цей принципполягає в тому, що грошове зобов'язання, виражене в певній сумі грошових одиниць, залишається незмінним за своєю сумою, незважаючи на зміни в купівельній силі грошей або металевому змісті тієї грошової одиниці, в якій обчислена сума боргу. Звідси виникає питання можливості за допомогою договірних умов забезпечити стабільність ціннісного змісту платежів. У світовій практиці у вказаних цілях довгий час використовувалося золоте застереження, в даний час широко використовуються різні варіантимультивалютні. Рекомендації нашого уряду в цій галузі містить Постанова Кабінету Міністрів України та Національного Банку України № 444 «Про типові платіжні умови зовнішньоекономічних договорів та типові форми захисних застережень до зовнішньоекономічних договорів, що передбачають розрахунки в іноземній валюті» від 21.06.1995 р.

Кожен зовнішньоекономічний договір, що передбачає умову про грошові розрахунки, включає в цю умову чотири елементи: час місце, спосіб та валюту платежу. З юридичної точки зору різні методи оплати – це варіанти комбінації даних елементів.

До основних форм розрахунків, які у міжнародних комерційних операціях, ставляться акредитив, інкасо, вексель і чек, і навіть пряме перерахування коштів (розрахунки з допомогою платіжних доручень) і розрахунки готівкою.

1. Акредитив - це доручення банку зробити платежі з допомогою спеціально виділених при цьому сум проти передбачених документів. З метою правової регламентації здійснення цієї форми розрахунків Міжнародна Торгова Палата розробила Уніфіковані Правила та Звичаї для документарних акредитивів (перша редакція – 1929 р.). Редакція 1983 року діє на території України відповідно до Указу Президента України № 566/94 «Про заходи щодо впорядкування розрахунків за договорами, які укладаються суб'єктами підприємницької діяльності України» від 4 жовтня 1994 року.

У загальному вигляді схему міжнародного фінансового розрахунку у формі документарного акредитива можна подати так:

1) покупець дає інструкції обслуговуючому банку про виставку акредитива на користь продавця;

2) банк-емітент дає доручення про відкриття акредитива банку, що у країні продавця;

3) після відвантаження товару продавець звертається до виконуючого банку з вимогою про платеж, представляючи при цьому заздалегідь обумовлені документи;

4) виконуючий банк, перевіривши за зовнішніми ознаками відповідність документів отриманим інструкціям, здійснює платіж.

2. Інкасо. При цій формі розрахунків уповноважена на отримання платежу організація дає банку інкасове доручення, що обслуговує її банку, відповідно до якого банк через свого іноземного кореспондента отримав належний клієнту платіж. За такої форми розрахунків діють розроблені тією ж Міжнародною Торговою Палатою Уніфіковані Правила щодо інкасо 1978 року. На території України вони є обов'язковими до застосування відповідно до вже згаданого Указу Президента.

Загальна схема міжнародних фінансових розрахунків щодо інкасо виглядає так:

1) продавець після відвантаження товару направляє обслуговуючого його банку інкасове доручення отримати платіж від покупця, а також всі необхідні фінансові та комерційні документи, що свідчать про виконання своїх контрактних зобов'язань;

2) банк-ремітент відсилає документи та інкасове доручення інкасуючому банку, що знаходиться в країні платника;

3) інкасуючий банк видає отримані документи платнику після отримання від цього платежу за поставлений товар;

4) грошові суми, отримані як платеж, переводяться з країни платника в країну довірителя і надходять на його розрахунковий рахунок у банку-ремітенті.

3. Вексель - складене за запропонованою законом формою зобов'язання про оплату певної грошової суми. Векселі у світовій практиці мають дві основні форми - векселі прості та переказні. Простий вексель - це нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця сплатити певну у векселі суму векселедержателю або його наказу по пред'явленні документа або у встановлений термін. Переказний вексель (тратта) - наказ векселедавця (трасанта), відданий іншій особі - платнику (трасату) про сплату векселедержателю або його наказом визначену, зазначену у векселі суму грошей у встановлений строк або по пред'явленні векселя векселедержателем.

У світовій практиці існують два основні типи векселі:

1. Передбачений Женевськими Конвенціями 1930 У застосуванні даного типу векселі виділяють кілька груп країн:

а) держави, які офіційно приєдналися до Женевських Конвенцій та на виконання їх видали національні закони, що відтворюють Єдиний Вексельний Закон (Австрія, Бельгія, Франція, Німеччина, Греція, Данія, Італія, Японія, Нідерланди та інші);

Ь) країни, які не приєдналися до Конвенцій, але видали на основі Єдиного Вексельного Закону свої внутрішні закони (Аргентина, Ірак, Ісландія, Туреччина та інші).

2. Вексель держав системи загального права, заснований на англійському законі про векселі 1882 (Великобританія, Австралія, Нова Зеландія, Індія, Ізраїль, США та інші).

Крім цих двох основних груп, існують також:

3. Група країн, вексельні закони яких у своїй основі мають старе французьке вексельне право, яке діяло до Женевської уніфікації.

4. Ряд країн Латинської Америки, вексельне законодавство яких не було уніфіковано і значно відрізняється від усіх трьох перелічених вище варіантів (Чилі, Мексика).

Охарактеризуємо основні типи векселів, що застосовуються у світовій практиці.

У 1930 р. у Женеві були прийняті:

а) Конвенція про однаковий закон про перекладний і простий вексель;

Ь) Конвенція про дозвіл деяких колізій законів про простий та переказний вексель;

c) Конвенція про гербовий збір щодо простих та переказних векселів.

Згідно з цими Конвенціями держави, що приєдналися, повинні були на своїй території ввести як внутрішній Єдиноподібний вексельний закон. СРСР приєднався до Женевських Конвенцій у 1936 році, а Положення про простий та переказний вексель було прийнято Постановою ЦВК та РНК від 07.08.1937 р. № 104/1341. Це Положення діє і на території України відповідно до Постанови Верховної Ради України «Про застосування векселів у господарському обігу України» від 17 червня 1992 р. (до прийняття цієї Постанови обіг векселів в Україні регулювався Листом Національного Банку України № 16042 від 09.09.199) .).

У Англії діє Закон про Векселі 1882 р. США положення щодо вексельного обороту регулюються розділом 3 Єдиного Торгового Кодексу «Торгівельні папери».

До відмінностей Женевської та англо-американської систем можна віднести такі:

1. За Женевською системою найменування «вексель» має бути включено до тексту документа; в англо-американській системі такий реквізит відсутній.

2. За Женевською системою обов'язковим є вказівка ​​особи, кому або за чиєю наказом повинен бути здійснений платіж; Англо-американська система допускає видачу векселів на пред'явника.

3. За Женевською Конвенцією векселедавець може звільнити себе особливим написом від відповідальності за акцепт векселя, але не від відповідальності за платіж; за англо-американською системою можливі обидва звільнення.

4. Англо-американська система допускає будь-який спосіб позначення терміну платежу; Женевська – лише способи, зазначені в Конвенції.

5. За Женевською Конвенцією переказний вексель, що підлягає сплаті у визначений строк від пред'явлення, має бути поданий до акцепту протягом року з дня видачі; в англо-американській системі – протягом «розумного терміну».

6. В англо-американській системі відсутня інститут авалю (вексельного поруки).

До основних колізійних норм Женевської Конвенції 1930 року про одноманітний закон про простому векселі та перекладному векселі можна віднести такі:

Здатність особи зобов'язуватися за векселем визначається її національним законом. Однак, якщо цей закон посилає до закону іншої країни, застосовується цей останній закон.

Форма, у якій прийняті зобов'язання за векселем, визначається законом країни, біля якої зобов'язання було підписано.

Дія зобов'язань акцептанта переказного векселя чи особи, яка підписала простий вексель, визначається за законом місця платежу.

Форма та строки протесту та інших дій, необхідних для здійснення прав за векселем, визначається законом країни, на території якої відбувається протест чи подібні дії.

Для приведення в єдність двох вексельних систем було розроблено Конвенцію ООН про міжнародні переказні векселі та міжнародні прості векселі 1988 р. Проте в силу ця Конвенція поки не набула чинності.

4. Чек - це письмовий наказ чекодавця платнику зробити платіж чекодержателю у вигляді зазначеної грошової суми. Чек обов'язково виставляється на банк, у якому чекодавець має гроші на рахунку, і банк при пред'явленні чека виплачує зазначену в ньому суму за рахунок коштів, що зберігаються на рахунку клієнта. Як і у випадку з векселями, є кілька типів чекового законодавства.

1. В англо-американській системі чекове звернення ґрунтується на англійському законі про чеки 1882 р. При цьому зазначимо, що в англоамериканській системі чек розглядається як різновид переказного векселі.

2. Велика група країн має уніфіковане законодавство відповідно до Женевської чекової Конвенції 1931 р. і Єдиного чекового закону, що додається до неї. Проте, на відміну вексельних Конвенцій, СРСР до цієї чекової Конвенції не приєднався.

3. Ряд країн, що не належать до двох вищезгаданих систем. У 1988 році в рамках ООН була прийнята Конвенція про міжнародні чека, підготовлена ​​ЮНСІТРАЛ, покликана об'єднати відмінності чекових систем, але, як і Конвенція про векселі того ж року, особливої ​​популярності вона не користується.

У міжнародних розрахунках, які проводяться на міждержавному рівні, досить широке поширення набула клірингова система розрахунків. При використанні даної системи встановлюється централізований порядок усіх зовнішньоторговельних розрахунків країн через їх уповноважені банки з виключенням безпосередніх платежів між зовнішньоторговельними організаціями. На цій основі уповноважений банк однієї країни відкривають у себе на ім'я банку іншої країни особливий кліринговий рахунок, через який проводяться операції з розрахунків. Відносини уповноважених банків за кліринговими рахунками відображають відповідну міждержавну заборгованість, і залік по цих рахунках має міждержавний характер, а отже, порядок та підстави його проведення встановлюються міждержавними угодами.

4. Міжнародне кредитування та договірні гарантії.

Міжнародний кредит є рух позичкового капіталу сфері міжнародних економічних відносин, що з наданням товарних і валютних ресурсів.

До принципів міжнародного кредиту відносять повернення, терміновість, платність, забезпеченість, цільовий характер.

Класифікація міжнародних кредитів проводиться за кількома

підстав:

1 За джерелами: внутрішнє та зовнішнє кредитування зовнішньої торгівлі.

2. За призначенням:

а) комерційні кредити, безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею та цільові;

б) фінансові кредити на прямі капіталовкладення, будівництво, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості, валютні інтервенції;

в) проміжні кредити обслуговування змішаних форм вивезення капіталу, товарів та послуг (наприклад, інжинірингових).

3. За видами:

а) товарні кредити, які надаються експортерами імпортерам;

б) валютні кредити, що видаються банками у грошовій формі.

4. По валюті позики - кредити, що видаються:

а) у валюті країни-боржника;

б) у валюті країни-кредитора;

в) у валюті третьої країни;

г1) у міжнародній рахунковій одиниці (ЕКЮ, СДР).

5. За термінами:

а) надстрокові - з терміном погашення від кількох днів до трьох місяців;

Ь) короткострокові – зі строком погашення від трьох місяців до одного року;

с) з терміном погашення від одного до п'яти років;

(1) із строком погашення понад п'ять років.

6. За забезпеченістю:

а) забезпечені (товарними документами, векселями, цінними паперами, нерухомістю);

б) бланкові - під зобов'язання боржника (соло-вексель з одним підписом).

7. За формою надання:

а) готівку, що зараховується на рахунок та у розпорядження боржника;

б) акцептні – при акцепті тратти імпортером чи банком;

в) депозитні сертифікати;

г) облігаційні позики;

д) консорціумні кредити.

З кредитними операціями тісно пов'язані питання щодо надання під час здійснення зовнішньоторговельних операцій банківських чи інших договірних гарантій. Посібники з договірних гарантій містяться в Уніфікованих Правилах з договірних гарантій 1978 року, виданих Міжнародною Торговою Палатою (Публікація № 325), а також в Уніфікованих Правилах для гарантій на першу вимогу 1992 року (Публікація МТП № 458).

Найчастіше у міжнародній комерційній практиці гарантії видаються банками. Банківська гарантія є угодою, відповідно до якої банк-гарант бере на себе зобов'язання виплатити певну грошову суму бенефіціару (кредитору за основним договором), отримавши інструкції від свого клієнта-принципалу (боржника за основним договором), у разі неможливості виконання останнім своїх зобов'язань за основним договором. Таким чином, банківська гарантія є договором одностороннього характеру.

У сферу дії Уніфікованих Правил 1992 року входять усі види гарантій, а Уніфіковані Правила 1978 року регулюють лише

1) гарантії виконання договору;

2) тендерні гарантії;

3) гарантії щодо повернення платежів.

Головна відмінність правил 1992 року від попередніх полягає в тому, що вони передбачають зовсім інший механізм виплати гарантійної суми - на першу вимогу бенефіціара, без пред'явлення ним будь-яких документів, які б підтверджували невиконання принципалом своїх договірних зобов'язань.