З того моменту, як з'явилась фінансова системав Росії, з'явилися і дискусії щодо проблем щодо визначення її основоположних моментів. У сукупності всіх проблем виділяється дискусія про міру соціальної орієнтації фінансової системи, проблема, пов'язана з межами та методами державного втручання у фінансові процеси приватних та державних фінансових інститутів, мірою їхньої прозорості, важливості та необхідності контролю їх діяльності суспільством.

Основними кроками у цій сфері може стати посилення контролю над операціями на фінансовому ринку, зокрема над формуванням заборгованості державних корпорацій, над транскордонним рухом капіталів, над емісією фінансових інструментів.

Потрібно провести цілий комплекс заходів, які мають вплинути на скорочення тіньового елемента у русі фінансово-кредитних ресурсів у реальний сектор економіки з фінансових інститутів, корупційних витрат та адміністративних бар'єрів. Здійснення подібних заходів має сприяти розширенню доступності кредитів та збільшенню питомої вагидовгострокового кредитування, до того ж підвищення ефективності використання бюджетних джерел фінансування.

Російський фінансовий ринок через вплив глобальної економічної кризи проходить один із найскладніших періодів свого розвитку. Криза виявила проблемні моменти функціонування російського ринкуцінних паперів, пов'язаних із необхідністю зміцнення ринкових інститутів, удосконаленням правового регулювання, подальшого розвитку судової системи Слід зазначити, що керівництво країни своєчасно поставило завдання перед регуляторами фінансового ринку необхідність розвитку інструментів регулювання фінансового ринку. Однією з варіантів вирішення цієї проблеми є створення Москві Міжнародного фінансового центру.

Розвиток ринку цінних паперів у Росії отримало останніми роками потужний імпульс з появою ринку РЕПО, значення якого важко переоцінити. Операції над ринком РЕПО дозволяють рефінансувати операції із цінними паперами, сприяють підвищенню ліквідності російського ринку акцій та облігацій. Надійно функціонуючий ринок РЕПО є особливим елементом фінансового ринку, з допомогою якого Банк Росії може ефективно здійснювати операції рефінансування рамках проведення грошово-кредитної політики.

Велику роль регулюванні угод фінансовому ринку грає Центральний банк Росії. У Останнім часомбуло внесено поправки до Федерального закону «Про ринок цінних паперів» з ініціативи за Центральний банк.

Розвиток фінансового ринку на Росії, кінцева мета якого - залучення інвестицій, неможливе без модернізації судової системи. В даний час спостерігаються серйозні труднощі у вирішенні спорів у сфері фінансового ринку. Це пояснюється недосконалістю законодавчої бази, відсутністю необхідних професійних знань у суддів та значною бюрократією під час розгляду справ.

Таким чином, вирішення актуальних проблем регулювання фінансового ринку Росії дозволить наблизити його до європейських стандартів.

Іншими проблемами фінансової системи Росії є проблеми у бюджетній сфері:

Висока ступінь концентрації фінансових ресурсів у федеральному бюджеті країни, що знижує значення регіональних та місцевих бюджетів;

Чинна практика формування територіальних бюджетів, за якої збережено у своїй основі механізм централізовано встановлюваних нормативів відрахувань до місцевих бюджетів;

Тенденція переведення видатків донизу без відповідного підкріплення доходами, що призводить до дотації раніше збалансованих місцевих бюджетів;

Прийняття федеральними органами влади таких рішень, які адресуються нижчестоящим управлінським структурам, але з супроводжуються достатніми фінансовими ресурсами;

Домінуюча роль регулюючих доходів у структурі надходжень коштів у регіональні та місцеві бюджети та низькою часткою закріплених за територіями податкових платежів.

Недонадходження податкових платежів, головними причинами якого стали: погіршення макроекономічних та фінансових показників порівняно з ухваленими в бюджеті; зростання неплатежів у народному господарстві; пряме ухилення від сплати податків, приховування багатьма платниками податків своїх доходів (неможливість контролю всіх малих і середніх підприємств).

Ці проблеми вирішуються шляхом:

Теоретичної розробки та обґрунтування принципів побудови бюджетної системи Російської Федерації.

Створення реального бюджетного механізму, що дозволяє реалізувати розроблені принципи практично.

Розроблення та прийняття нормативних актів щодо розмежування повноважень та функцій між органами влади різного рівня, розподіл витрат між ланками бюджетної системи та видами бюджетів відповідно до повноважень та функцій органів влади різного рівня.

Створення нової системи міжбюджетного перерозподілу фінансових ресурсів на основі використання різних форм надання фінансової допомоги суб'єктам Федерації та органам місцевого самоврядування.

Розроблення нових принципів складання, розгляду, затвердження та виконання бюджету на кожному рівні управління.

Грошово-кредитна політика має бути спрямована на стимулювання економічного зростаннята інвестицій з урахуванням досвіду інших країн.

Отже, можна сказати, що при комплексному підході до проблеми вдосконалення і стабілізації фінансової системи Росії можна досягти бажаних результатів, тобто. сформувати сучасну соціально орієнтовану фінансову систему, яка справно функціонує в умовах ринкових відносин.

Фінансова система, що розглядається як наукова категорія, трактується в навчальних виданняхне завжди однозначно. Найчастіше фінансова система розглядається як сукупність взаємозалежних і взаємодіючих частин, ланок, елементів, які безпосередньо беруть участь у фінансовій діяльності та сприяють її здійсненню. Фінансова система складається з фінансових інститутів (організації, установи, які здійснюють та регулюють фінансову діяльність) та фінансових інструментів, що створюють необхідні умови протікання фінансових процесів. Наукове визначення поняття «фінансова система», що розкриває його сутність, що систематизує організацію фінансових відносин у країні, таке:

фінансова система являє собою сукупність різних сфер і ланок фінансових відносин, що характеризуються особливостями у формуванні, розподілі та використанні фондів грошових коштів, Різною роллю у суспільному відтворенні, та системи державних та корпоративних фінансових органів.

Структура фінансової систем. Структура фінансової системи Російської Федерації, що склалася внаслідок ринкових перетворень 1990-х років, включає такі сфери фінансових відносин (див. Додаток 2):

Фінанси державні та місцеві (централізовані фінанси);

Фінанси суб'єктів господарювання (децентралізовані фінанси);

Фінанси домогосподарств.

Ланки державних та муніципальних фінансів:

Федеральний бюджет;

Бюджети суб'єктів РФ (регіональні);

Бюджети муніципальних утворень(Місцеві).

Державні позабюджетні цільові фонди;

Державний кредит;

Страховий фонд держави;

Фондовий ринок.

Ланки фінансів суб'єктів господарювання такі:

Фінанси комерційних організацій;

фінанси некомерційних організацій;

Фінанси індивідуальних підприємців

Фінансова система - це не лише сукупність сфер та

ланок фінансових відносин, у яких утворюються і використовуються фонди коштів, а й система фінансових установ, тобто. інституційна фінансова система Сукупність фінансових установ (відомств) є апаратом управління фінансової системою. Структура апарату управління фінансовою системою в Російській Федерації буде розглянута нижче.

Розглянемо сферу фінансових відносин «державні та місцеві фінанси»: поняття, сутність, ланки, простежимо їхній взаємозв'язок.

Державні та місцеві фінанси - це грошові відносини, що складаються між органами державної влади та органами місцевого самоврядування, з одного боку, та юридичними та фізичними особами- з іншого в процесі вартісного розподілу та перерозподілу валового внутрішнього продукту, насамперед національного доходу (частково та національного багатства), у зв'язку з формуванням, розподілом та використанням централізованих грошових фондів, що забезпечують потреби держави та місцевого самоврядування при вирішенні економічних, політичних та соціальних завдань .

Отже, державні та місцеві фінанси формуються з використанням методів розподілу та перерозподілу національного доходу (за допомогою податків, податкових пільг, ін.).

Формами використання централізованих фондів коштів є бюджетні та позабюджетні фонди, призначені для державного регулюванняекономіки, задоволення соціальних потреб громадян, потреб оборони та державного управління та для вирішення інших економічних, політичних та соціальних завдань. Роль державних та місцевих фінансів у суспільному відтворенні полягає у створенні умов для розширеного відтворення як на макро-, так і на мікрорівнях, а також у реальному забезпеченні потреб розширеного відтворення на макроекономічному рівні (на рівні народного господарства в цілому) та реалізації соціальних гарантій громадянам Росії у межах Конституції РФ.

По економічному змісту державні та місцеві фінанси Російської Федерації неоднорідні та включають такі ланки: федеральний бюджет; бюджети суб'єктів РФ; бюджети муніципальних утворень; державні позабюджетні цільові фонди; державний кредит; страховий фонд держави; фондовий ринок.

Найбільш важливу рольу фінансовій системі Російської Федерації грає федеральний бюджет - фонд коштів Уряди РФ. З його допомогою у розпорядження держави мобілізуються фінансові ресурси, за рахунок яких фінансуються державні федеральні та регіональні цільові програми (національні проекти), національна оборона, державна безпека та правоохоронна діяльність, соціальна сфера, проводяться заходи щодо структурної перебудови економіки, її стабілізації, виконання міжнародних та внутрішньодержавних зобов'язань. Федеральний бюджет і двох взаємозалежних елементів: дохідної і видаткової. У доходної частини федерального бюджету зазначаються джерела надходження коштів та його кількісні показники; у видатковій - напрями, сфери, у яких витрачаються гроші та його кількісні параметри.

У сучасній російській науковій та навчальній літературі часто поняття «федеральний бюджет» ототожнюють із поняттям «державний бюджет», що, на нашу думку, не є правомірним. У СРСР був єдиний державний бюджет, що має силу закону, і бюджети, що входять до нього, були його частиною. З переходом Російської Федерації на ринкову економіку поняття «державний бюджет» втратило значення як єдиного централізованого бюджету держави, має силу закону. Усі бюджети сучасної бюджетної системи Російської Федерації функціонують автономно: бюджети муніципальних утворень

своїми доходами та витратами не входять до бюджетів суб'єктів РФ, а бюджети суб'єктів РФ своїми доходами та витратами не входять до федерального бюджету. Кожен рівень влади наділений певними бюджетними повноваженнями, бюджети всіх рівнів самостійні і бюджетна реформа, що проводиться в країні, спрямована насамперед на підвищення самостійності бюджетів та ефективності (результативності) використання бюджетних коштів.

Отже, поняття «державний бюджет» у сучасних умовах функціонування бюджетів у Росії тотожне поняттю «консолідований бюджет Російської Федерації». Основна відмінність консолідованого бюджету як економічної категорії від державного бюджету полягає в тому, що бюджети, що входять до нього, функціонують автономно і кожен бюджет затверджується законом. Консолідований бюджет РФ як статистичний звід бюджетних показників, що характеризує агреговані дані з доходів і витрат, джерел надходження коштів і напрямів їх використання в цілому по Російській Федерації, не затверджується федеральним законом. Його показники широко використовуються у бюджетному плануванні та прогнозуванні, а також при розрахунках, що характеризують різні види забезпеченості мешканців країни, окремих територій (наприклад, бюджетні витрати на медичне обслуговування, на освіту для одного жителя та інші середньодушові бюджетні витрати). Поняття «консолідований бюджет» вперше включено до Закону РРФСР «Про основи бюджетного устрою та бюджетного процесу в РРФСР» від 10 жовтня 1991 р. у зв'язку зі скасуванням державного бюджету Російської Федерації.

Бюджет суб'єкта РФ (регіональний бюджет) - це регіональний фонд коштів, призначений для фінансового забезпечення завдань та функцій, покладених на органи державної влади суб'єктів РФ.

У сучасної Росіїроль регіональних органів державної влади в управлінні економікою та соціальною сферою, у координації соціально-економічних процесів біля регіону зростає, тому посилюється значення бюджету суб'єкта РФ у соціально-економічному розвитку регіону, зростає його вплив та напрями на громадське виробництвота матеріальний добробут громадян.

Бюджет муніципального освіти (місцевий бюджет) - це місцевий фонд коштів, призначений для фінансового забезпечення завдань та функцій, покладених на органи місцевого самоврядування.

Бюджет муніципальної освіти - основа фінансових ресурсів місцевого самоврядування (муніципального району, міського округу, міського та сільського поселення, інших муніципальних утворень, визначених законодавством суб'єктів РФ). У бюджетах муніципальних утворень можуть бути передбачені як складова частина кошторису доходів і витрат окремих населених пунктівта територій, які не є муніципальними утвореннями.

Державні позабюджетні цільові фонди (ГВЦФ) організаційно відокремлені від бюджетів та функціонують самостійно, але керуються державними органамивлади. Державні позабюджетні фонди – це кошти федерального урядута органів виконавчої влади суб'єктів РФ.

На початку 1990-х років було створено державні позабюджетні фонди економічні та соціальні. На сьогодні статус позабюджетних зберегли лише державні позабюджетні соціальні фонди. До них відносяться Пенсійний фондРФ; Фонд соціального страхування РФ; федеральний фонд обов'язкового соціального страхування та територіальні фонди обов'язкового соціального страхування. Вони формуються для фінансового забезпечення реалізації конституційних прав громадян на соціальне забезпечення за віком, хворобою, інвалідністю, з нагоди втрати годувальника, народження дітей, а також на безоплатну медичну допомогу та охорону здоров'я. Обсяг державних позабюджетних соціальних фондів (за доходами і витратами) досить значний: останніми роками вони перевищують 60% обсягу федерального бюджету.

Федеральний бюджет, бюджети суб'єктів РФ, бюджети муніципальних утворень та державні позабюджетні соціальні фонди разом утворюють бюджетну систему Російської Федерації.

Державний кредит є специфічною ланкою фінансової системи, що відображає кредитні відносиниз приводу мобілізації (запозичення) державою на платній та зворотній основі тимчасово вільних коштів різних суб'єктів економіки для фінансування державних видатків, не забезпечених бюджетними доходами, а також для надання державою кредитів та гарантій іншим економічним суб'єктам у країні та за кордоном.

Додаткові фінансові ресурси через державні запозичення держава залучає шляхом продажу на зовнішніх та внутрішніх фінансових ринках облігацій, казначейських зобов'язань та інших видів державних цінних паперів. І тут держава функціонує як позичальник коштів. Державний кредит дозволяє цивілізованим способом покривати бюджетний дефіцит, сприяючи відтоку грошей з обігу, пом'якшує гостроту проблем у сфері грошового обігу.

У той же час держава сама може мати тимчасово вільні грошові ресурси і в цьому випадку може функціонувати як кредитор.

Через свою особливу соціально-правову значимість держава може приймати він відповідальність за погашення позичок, узятих різними економічними суб'єктами, тобто. може ставати гарантом.

Таким чином, державний кредит як економічна категорія виражає сукупність економічних відносин між державою (в особі органів влади), з одного боку, та іншими економічними суб'єктами (фізичними та юридичними особами, закордонними суб'єктами) – з іншого з приводу отримання позик, надання позик чи гарантійного забезпечення. Держава як суб'єкт економічних відносин функціонує як позичальник, кредитор та гарант.

Російська Федерація використовує державний кредит частіше як позики на фінансування дефіциту федерального бюджету (всі 1990-ті роки спостерігався глибокий дефіцит федерального бюджету) і бюджетів суб'єктів РФ, які досі відчувають дефіцит фінансових ресурсів.

Страховий фонд держави – це сукупність матеріальних запасівта фінансових резервів товариства, призначених для запобігання, локалізації та відшкодування збитків, завданих стихійними лихами та іншими надзвичайними подіями.

Страховий фонд є складовою системи резервних фондів та створюється в централізованому порядку за рахунок бюджетних ресурсів методом страхування, а також безпосередньо юридичними та фізичними особами шляхом самострахування. У ринкової економікироль страхування різко зростає, оскільки всі суб'єкти господарювання працюють в умовах ризику.

Фондовий ринок - ринок (організований та позабіржовий), на якому продаються та купуються цінні папери, а ціни на них визначаються попитом та пропозицією. Російське законодавство розглядає поняття «фондовий ринок» та «ринок цінних паперів» як ідентичні. Організований фондовий ринок – це фондова біржа.

Основна функція фондової біржі у тому, щоб давати можливість громадським компаніям, державі та місцевим органам влади залучати капітал шляхом продажу цінних паперів інвесторам, тобто. у разі фондова біржа виконує функцію первинного ринку.

Фондова біржа виконує також функцію вторинного ринку, дозволяючи одним інвесторам продавати свої цінні папери іншим інвесторам, забезпечуючи ліквідність та знижуючи ризики, пов'язані з інвестуванням.

Таким чином, фондовий ринок є особливим видом фінансових відносин, що виникають в результаті купівлі-продажу спеціальних фінансових активів - цінних паперів. Основне завдання фондового ринку - забезпечення процесу переливу капіталу в галузі високим рівнемприбутку. Фондовий ринок служить для мобілізації та ефективного використаннятимчасово вільних коштів. Його особливість у тому, що учасники ринку розраховують отримання більш високого доходу проти вкладенням грошей у банк. Разом з тим зворотним бокомпідвищеного доходу виявляється підвищений ризик.

Централізація фінансових ресурсів. Завдяки різному функціональному призначенню названих ланок державних та муніципальних фінансів держава може різносторонньо впливати на економічні та соціальні процеси, що відбуваються в суспільстві, домагатися прийнятного вирішення галузевих та територіальних проблем.

Централізація фінансових ресурсів дає державі можливість:

Проводити єдину фінансову політику;

Забезпечувати розвиток виробничої та соціальної інфраструктур;

Перерозподіляти кошти на користь регулювання економіки підвищення її загальної ефективності;

Домагатися вирівнювання ступеня задоволення соціальних потреб громадян у межах встановлених соціальних стандартів.

p align="justify"> Головним джерелом державних доходів є національний дохід. Але в періоди надзвичайних обставин (війн, великих стихійних лих, радикальних економічних реформ, глобальних та локальних економічних та фінансових криз та ін.) джерелом формування доходів держави є раніше накопичене національне багатство, деякі елементи якого (золотий запас, валютні резерви, страхові резерви, продаж енергоносіїв) залучаються до господарського обігу.

Державні витрати виникають у зв'язку з використанням фінансових ресурсів покриття державних потреб. Оскільки на різних етапах розвитку економіки роль держави, її функції та сфера діяльності змінюються, змінюються структура та обсяг державних витрат.

Фінанси суб'єктів господарювання - це складова частина і основа єдиної фінансової системи країни. Функціонують фінанси господарюючих суб'єктів у процесі створення та розподілу валового внутрішнього продукту та національного доходу.

Відповідно до Цивільного кодексу РФ всі організації поділяються на комерційні та некомерційні.

Фінанси комерційної організації є грошові відносини комерційної організації з органами державної влади та органами місцевого самоврядування, іншими комерційними та некомерційними організаціями (контрагентами), пов'язані з формуванням, розподілом та використанням грошових ресурсів для забезпечення процесу розширеного відтворення та виконання своїх зобов'язань перед державою, іншими підприємствами та фірмами, працівниками тощо.

Фінанси комерційних організацій є основою всієї системи фінансових відносин. Переважна частина первинних фінансових ресурсів в умовах розвиненої ринкової економіки сконцентрована в комерційних організаціях, тому від стійкості їхнього фінансового стану залежить стійкість та стабільність фінансової системи країни загалом.

Основним джерелом формування фінансових ресурсів, які забезпечують економічну незалежність комерційної організації, є власні кошти (капітал і резерви): статутний капітал, пайові внески, прибуток, цільові надходження. В результаті операцій із цінними паперами на фінансовому ринку можуть бути мобілізовані додаткові фінансові ресурси. Джерелом поповнення фінансових ресурсів є надходження у вигляді страхових відшкодувань від страхових організацій, позикові кошти, зокрема банківський кредит.

Фінанси державного (муніципального) унітарного підприємства - це фінансові відносини, що виникають у процесі формування та використання основних фондів та оборотних коштів, виробництва та продажу продукції, освіти, розподілу та використання прибутку державного (муніципального) унітарного підприємства.

Специфіка організації фінансів та майна унітарних підприємств обумовлена ​​тим, що їхнім засновником є ​​федеральні органи державної влади, а також органи місцевого самоврядування. Порядок та джерела формування статутного фонду унітарного підприємства визначаються федеральними органами державної влади та органами місцевого самоврядування. Продукція та доходи, отримані унітарним підприємством від використання майна, а також майно, придбане за рахунок отриманого прибутку, є власністю держави (муніципалітетів) та надходять до господарського відання підприємства. Джерелами формування майна унітарного підприємства (поряд із загальними джерелами) є: майно, передане підприємству за рішенням федеральних (місцевих) органів виконавчої влади з управління державним (муніципальним) майном; цільове бюджетне фінансування; дотації із бюджету.

Унітарне підприємство в порівнянні з акціонерними товариствами, товариствами з обмеженою відповідальністю та іншими комерційними організаціями обмежені в галузі виробництва продукції (вибір номенклатури), встановлення цін (тарифів) на товари та послуги, у формуванні власних та позикових коштів та їх використанні, у розподілі та використанні прибутку, оплаті праці робітників та службовців.

Фінанси некомерційної організації - це доходи та витрати тієї юридичної особи, яка не ставить за мету отримання та розподіл прибутку. Здійснювати підприємницьку діяльність некомерційні організації можуть лише тією мірою, як і служить досягненню цілей, заради яких вони створені, і адекватну цим цілям отриманий прибуток вони можуть розподіляти між учасниками (засновниками). Для залучення фінансових ресурсів у цих організаціях широко використовується такий спосіб, як самооподаткування – добровільне здавання коштів на суспільні потреби.

Індивідуальні підприємці як суб'єкти господарювання в Росії з'явилися недавно, з початком ринкових перетворень в економіці. Під підприємницькою діяльністю Цивільним кодексом РФ розуміється самостійна, здійснювана за свій ризик діяльність, спрямовану систематичне отримання прибуток від користування майном, продажу товарів, виконання робіт чи надання послуг особами, зареєстрованими у цій ролі у встановленому законом порядке. Фінанси індивідуальних підприємців включені у фінансову систему Російської Федерації як окрема ланка такої важливої ​​сфери організації фінансових відносин, як фінанси суб'єктів господарювання. Індивідуальними підприємцями можуть бути фермери, громадяни, які здійснюють свою діяльність у сфері роздрібної та дрібнооптової торгівлі, громадського харчування, побутового обслуговування, надання інших видів послуг (брокерських, аудиторських), юристи, що приватнопрактикують, лікарі, що мають особисту ліцензію і т.п. Фінансові відносини індивідуальних підприємців специфічні, оскільки до їх господарського обороту залучаються їхні особисті доходи та накопичення, а тому підприємницький дохід може використовуватися не тільки на ведення та розширення підприємницької діяльності, але й особисте споживання. Фінансові ресурси індивідуальних підприємців формуються в основному за рахунок особистих накопичень та підприємницького доходу, рідше - за рахунок кредитів банку, що використовуються на розширення діяльності, платежі до бюджету та позабюджетних фондів, на благодійні цілі, як особисті (сімейні) заощадження та на особисте споживання.

Фінансова система РФ

Вступ

Глава 1. Історія розвитку фінансової системи у Росії

1 становлення фінансової системи Росії

2 Сутність та структура фінансової системи Росії

Глава 2. Сучасна фінансова система Росії

1 Управління фінансовою системою у Росії

2 Динаміка фінансової системи Росії за 2009-2014 роки.

3 Проблеми розвитку сучасної фінансової системи РФ

Висновок

Список використаних джерел

додаток

Вступ

У той час, коли відбувається розвиток ринкових відносин, фінанси відіграють важливу роль. Така спілка фінансових відносин містить державну бюджетну систему, позабюджетні фонди, державний кредит та фонди страхування. Функціонально-регулююча роль таких систем є єдиною частиною економічних відносин у державі, найголовнішим інструментом під час здійснення її політики. Фінансові питання обговорюються широким загалом, при вирішенні різних проблем, пов'язані з нею, викликають зіткнення у парламентах, протистояння між політичною владою та населенням, тобто. на сьогоднішній день вони мають величезне значення в житті сучасного суспільства. До сфер впливу фінансів можна віднести наступне: темпи розвитку виробництва, інвестиції, стан фінансових ринків та банківських систем, заощадження, безробіття, рівень життя населення і т. д. За допомогою всього перерахованого, з одного боку, вирішуються такі масштабні завдання, як розвиток тієї чи іншої галузі народного господарства, а ось з іншої, вужчі, наприклад, розмір пенсії пенсіонерам. Саме таке усвідомлення фінансів у всіх сферах життя суспільства обумовлено тим, що присутні величезні масштаби національного та планетарного виробництва, поглиблення суспільного поділу праці, відбуваються стрибки у науково-технічному розвитку, зростання суспільної свідомості, виникає потреба у захисті довкілля.

Актуальність теми в тому, що надійна фінансова система є стрижнем у розвитку та найкращому функціонуванні ринкової економіки та необхідною умовою зростання та стабільності економіки загалом. Така система є фундаментом, що мобілізує та розподіляє заощадження суспільства та полегшує його повсякденні операції. Звідси випливає те, що хоча структурний перехід від в основному централізовано планованої та контрольованої економіки до ринкової включає багато елементів, найголовніше - створити надійну фінансову систему. Тільки після такого процесу створення такої надійної фінансової системи можуть успішно розвиватися ринки грошей і капіталу, особливо первинний і вторинний ринки національних державних цінних паперів.

Об'єктом курсової роботиє фінансова система РФ.

Предметом курсової є фінансові та економічні відносини, що виникають у процесі функціонування фінансової системи РФ між державою, муніципальними утвореннями, господарськими суб'єктами і населенням.

Метою даної є вивчення розвитку фінансової системи Росії, виходячи з поставленої мети, були визначені такі завдання:

розглянути становлення фінансової системи Росії;

дослідити сутність та структуру фінансової системи Росії;

вивчити органи управління фінансовою системою у Росії;

проаналізувати динаміку фінансової системи Росії за 2012–2014 рр.;

виявити проблеми сучасної фінансової системи Росії.

Глава 1. Історія розвитку фінансової системи у Росії

.1 Становлення фінансової системи Росії

фінансова економічна держава

У Російській імперії розвиток ринкових відносин багато в чому стримувалося кріпацтвом. Аж до скасування кріпацтва в 1861 р. економіка Росії була механізмом поповнення доходної частини бюджету.

До другої половини XVIII ст. надзвичайними фінансовими ресурсами для Російської держави та її уряду служили переважно реквізиції (примусове відчуження) чи примусові позики монастирів і приватних осіб.

У період правління Катерини II (1762-1796 рр.) однією з форм державного кредиту була емісія асигнацій покриття дефіциту державного бюджету, що призводила до розвитку інфляційних процесів; існувало також і запозичення кредитних ресурсів із казенних банків.

У процесі реформ Олександра I (1801–1825) було засновано Міністерство фінансів. І першим в історії Російської імперіїміністром фінансів був призначений колишній державним скарбником граф Олексій Васильович Васильєв. У ХІХ ст. на посаді міністра фінансів змінилося 13 осіб. У тому числі найбільш відомими були Е.Ф.Канкрин, С.Ю.Витте.

У роки царювання Олександра I емісія асигнацій посилилася особливо помітно. Вимагали великих витрат війни з Туреччиною (1806-1812 рр.) та Швецією (1808-1809 рр.). Інфляційний процес у Росії знецінював грошові накопичення заможних верств. У цих умовах уряд Олександра I вжив певних заходів, які сприяли стабілізації грошового обігу, в основу яких було покладено «План фінансів», підготовлений у 1809 відомим державним діячем цієї епохи М.М. Сперанським за сприяння професора Н.С. Мордвінова.

Відповідно до «Плану фінансів» грошову реформу передбачалося провести шляхом вилучення та знищення всіх раніше випущених асигнацій, а також установи нового емісійного банку, який мав у своєму розпорядженні достатній запас срібла для забезпечення банкнот, які планувалися випустити в обіг. Крім цього, за «Планом» передбачалося покращити організацію монетної системи Росії, основою якої мав стати срібний рубль. Сперанський негативно ставився до нерозмінних паперових грошей і вважав за необхідне ліквідувати їхнє звернення до країни. Сперанський запропонував заходи щодо покращення організації системи внутрішнього державного кредиту, в основі яких лежала ідея трансформації (консолідації) частини поточного безвідсоткового боргу у вигляді випущених в обіг асигнацій у довгостроковий борг зі сплатою державою відсотків кредиторам. Для цього Сперанський пропонував випустити боргові процентні зобов'язання - облігації довгострокової державної позики та продати їх усім охочим за асигнацію. З «Плану фінансів» у життя було втілено лише деякі положення.

Ідеї ​​М.М. Сперанського були забуті, а держава було завершити реформи у зв'язку з розпочатої війною 1812 р. Політика уряду у сфері фінансів, державного кредиту та грошового звернення взяла новий курс. Було вирішено утримати асигнації в обігу та перешкодити їх витісненню монетою. Асигнації було оголошено законним платіжним засобом, що має звернення по всій території імперії.

Крім того, у 1831 р. відповідно до Маніфесту уряд ухвалив рішення про випуск квитків Державного казначейства (серій) для прискореного отримання державних доходів. Квитки надходили в обіг великими партіями та давали право на отримання доходу з розрахунку 4,32% річних. Термін погашення наставав через 4 роки. Випуски квитків слідували один за одним, а квитки зі строком звернення, що минув, обмінювалися на нові. Насправді квитки Державного казначейства перетворилися на державний кредит довгострокового характеру.

липня 1839 р. з прийняттям Маніфесту «Про влаштування грошової системи» почалася її реформа, метою якої було запровадження нових принципів організації цієї системи, усунення з обігу державних асигнацій, що знецінилися. 1 липня 1839 р. було також опубліковано Указ «Про започаткування Депозитної каси срібної монети при Державному Комерційний банк», який оголосив квитки Депозитної каси законним платіжним засобом, що має звернення на всій території країни нарівні із срібною монетою.

Шляхом проведення цієї реформи уряд Миколи I намагалося одночасно впорядкувати грошовий обіг і максимально використати емісію паперових грошових знаків задля вигоди Державного казначейства. Грошова реформа дала імпульс швидкому розвитку товарно-грошових відносин у Росії.

Одним із ініціаторів нової кредитної та валютної політики у 1880-х pp. став міністр фінансів Микола Христофорович Бунге - найбільший економіст, який захистив докторську дисертацію «Теорія кредиту». Бунге був прихильником ринкової економіки.

Починаючи з 1881 р. уряд Росії докладав усіх зусиль до накопичення золотого запасу. Зовнішні та внутрішні позики, і навіть зростання оподаткування населення сприяли стабілізації бюджету, усе це разом стало причиною фінансової реформи 1895-1897 гг.

Через війну реформи Росія отримала стійку золоту валюту і паперові грошові знаки, рівнозначні золоту і вільно розмінюються цей метал. Грошова система, заснована на золоті, викликала ще більший приплив іноземного капіталу.

Наприкінці 90-х років. у Росії вибухнула економічна криза. Його першим вісником була почалася влітку 1899 р. фінансова криза - різко зріс дефіцит вільних капіталів, через зростання попиту гроші сильно впав курс багатьох цінних паперів, ряд банків збанкрутував, значно скоротився кредит.

Виходити з економічної кризи Росія почала тільки в 1904 р. Але на неї чекали нові потрясіння - Російсько-японська війна 1904-1905 рр. і сплеск революційного руху на 1905-1906 гг.

На початку 10-х років. XX століття стан економіки імперії почав покращуватись.

Перша світова війна перервала значний розвиток банківської системи. Росія відчувала велику потребу у коштах на фінансування війни. У 1914-1916 pp. Уряд Росії виробляло масові щорічні випуски квитків Державного казначейства. У країні розвивався інфляційний процес, її охопила розруха, голод, які супроводжували масові мітинги, страйки, демонстрації.

Наслідком зростання грошової маси, не підкріпленої товарним виробництвом, стало падіння купівельної спроможності рубля. Наставала затяжна та жорстка інфляція.

На час Лютневої революції фактичне металеве забезпечення кредитних квитків становило близько 13%. Скорочувався золотий запас країни. Рубль, ставши паперовим усередині країни, поступово перетворився на замкнуту валюту та на зовнішніх ринках.

У лютому 1917 р. у країні склалося найважче фінансове становище.

Період 1917 - середина 1921 р. ознаменувався ліквідацією дореволюційних кредитних установ, яке найбільш значним законодавчим актом був Декрет ЦВК від 14 грудня 1917 р. про націоналізацію банків.

З переходом до НЕПу виникли передумови у розвиток банківської справи. 30 червня 1921 р. РНК було видано Декрет про відміну обмежень грошового звернення, і навіть про заходи, необхідні розвитку вкладної і переказної операцій.

Великим кроком у розбудові фінансової роботи була податкова реформа 1930 р., яка призвела до зміни системи платежів підприємств до бюджету та запровадження двоканальної системи вилучення відрахувань від прибутку та податку з обороту, що включав безліч податків та зборів.

У 1938 р. завершилося формування бюджетної системи СРСР. Місцеві бюджети та бюджет соціального страхування були офіційно включені до складу єдиного державного бюджету, розширення функцій місцевих рад та їх бюджетних прав супроводжувалося неухильним зростанням доходів.

У 30-ті роки. XX ст. Держава СРСР послідовно проводило політику централізованого управління та планування народного господарства. У роки Великої Вітчизняної війни (1941-1945 рр.) принципових змін у фінансовій системі країни не відбулося.

У повоєнні роки бюджет держави був підпорядкований вирішенню завдання щодо ліквідації наслідків війни та відновлення зруйнованого господарства.

Спробу вдосконалити господарський механізм було здійснено у 1965 р. шляхом проведення реформи, спрямованої на посилення стимулюючого впливу прибутку на розвиток виробництва. Реформа передбачала організацію нової системи економічного стимулювання.

Наприкінці 70-х років. для того щоб змінити сформоване в економіці країни важке становище, було розроблено економічну модель галузевого госпрозрахунку та самоокупності.

У першій половині 80-х. з метою вдосконалення господарського механізму країни проводився експеримент із поширення на підприємствах нових методів господарювання, а пізніше стали впроваджувати повний госпрозрахунок та самофінансування.

Однак ці заходи не призвели до зростання фінансових ресурсів країни. Виник дефіцит державного бюджету. А бюджетний дефіцит у свою чергу негативно вплинув на економіку, підривав стійкість грошового обігу, породжував інфляційні процеси.

1.2 Сутність та структура фінансової системи Росії

Фінансова система<#"813836.files/image001.gif">

Малюнок 1.1 Фінансова система РФ.

У своїй структурі державні фінанси включають: державний бюджет і позабюджетні фонди.

Державний бюджет є річний план доходів і витрат держави. А саме це гроші, що дозволяють державі виконувати економічні та соціальні функції. Державний бюджет включає бюджети уряду та місцевих бюджетів. Звідси й випливає те, що затвердження державних бюджетів на черговий рік завжди має бурхливий характер. Уряд прагне зменшити права регіонів, а останні намагаються залишити більше коштів у своєму розпорядженні. Позабюджетні фонди - це кошти, які мають суворо цільове призначення: пенсійний фонд, фонд соціального страхування та інших. і акумулюються поза системою державного бюджету.

Бюджет буває прибутковий та видатковий. Прибуткова частина на 80-90% формується за рахунок податків із підприємств та населення. Інша частина надходить від використання державної власності, зовнішньоекономічної діяльності. Структура видаткової частини бюджету включає у собі витрати на соціально-культурні потреби, Витрати розвиток народного господарства, на оборону, управління. В умовах соціально-орієнтованої економіки оподаткування будується на принципах обов'язковості сплати, соціальної справедливості та зв'язків із отриманням блага.

Сфери фінансової системи<#"813836.files/image002.gif">

Рисунок 2.1 Динаміка надходження доходів федерального бюджету у 2009-2013 роках

У 2010 році спостерігається зниження доходів на 1,0% до ВВП порівняно з 2009 роком, у тому числі ненафтогазові доходи зменшилися на 1,6% ВВП, при цьому нафтогазові доходи збільшилися на 0,6% ВВП. Збільшення нафтогазових доходів обумовлено зростанням світової ціни на нафту марки «Юралс» (на 17,1 дол./бар.), а також збільшенням обсягів видобутку газу та нафти на 12,1% та 1,6% відповідно та обсягів експорту товарів, вироблених з нафти та нафти сирої на 6,9% та 1,2% відповідно. Зменшення нафтогазових доходів пов'язано переважно зі змінами у податковому законодавстві (заміна єдиного соціального податку на страхові внески, що надходять безпосередньо до позабюджетних фондів).

Починаючи з 2011 року, намітилася тенденція до зростання доходів федерального бюджету. Посткризове відновлення російської економікиу 2011-2012 роках багато в чому визначалося сприятливою зовнішньоекономічною кон'юнктурою (зростанням світових цін та основних показників зовнішньої торгівлі).

У 2012 році доходи федерального бюджету збільшилися порівняно з 2010 роком (рік найбільшого зниження доходів за останні 5 років) на 2,9% до ВВП, у тому числі нафтогазові доходи – на 2,1%, ненафтогазові доходи – на 0,8% до ВВП. На збільшення нафтогазових доходів вплинули: зростання світових цін на нафту марки «Юралс» (з 78,2 до 110,5 дол. США/бар.), цін на газ природний (з 271,2 до 345,5 дол./тис м. і курсу долара США по відношенню до рубля (з 30,4 до 31,1 рублів), а також індексація ставок ПДПІ на газ горючий природний. Збільшення ненафтогазових доходів обумовлено зміною податкового законодавства (індексація специфічних ставок акцизів на підакцизні товари та встановлення нормативу зарахування до федерального бюджету акцизів на нафтопродукти (2011 р. - 30%, 2012 р. - 23%) та алкогольну продукцію з обсягом % у розмірі 60%), а також зростанням обсягів ВВП та імпорту.

У 2013 році, порівняно з 2012 роком, спостерігається зниження доходів федерального бюджету на 1,3% до ВВП, у тому числі нафтогазові доходи - на 0,6% до ВВП, ненафтогазові доходи - на 0,7% до ВВП. На зменшення нафтогазових доходів вплинули: зниження світових цін на нафту марки «Юралс» (з 110,5 до 107,9 дол. США/бар.), цін на газ природний (з 345,5 до 339,2 дол./тис м) та обсягів експорту нафти на 1,8%. Зменшення нафтогазових доходів обумовлено зменшенням надходжень податку на додану вартість та ввізного мита, в основному за рахунок зниження оподатковуваних обсягів імпорту, а також доходів від перерахування частини прибутку Центрального банку Російської Федерації у зв'язку з продажем Банком Росії у 2012 році пакету акцій ВАТ «Сбербанк Росії ».

У ході виконання федерального бюджету в 2013 році зміна бюджетних асигнувань здійснювалася шляхом внесення змін до Федерального закону «Про федеральний бюджет на 2013 рік та на плановий період 2014 та 2015 років», а також на підставах, встановлених Бюджетним кодексом Російської Федерації та Федеральним законом «Про федеральному бюджеті на 2013 рік та на плановий період 2014 та 2015 років».

Касове виконання видатків федерального бюджету в 2013 році склало 13 342,9 млрд рублів (20,0% до ВВП, 99,7% до законодавчо затверджених бюджетних асигнувань і 99,1% до уточненого розпису) і здійснено за такими основними напрямками:

соціальна сфера – 38,7% від загального обсягу видатків федерального бюджету (7,8% ВВП);

національна оборона – 15,8% (3,2% до ВВП);

національна безпека та правоохоронна діяльність – 15,5% (3,1% до ВВП);

національна економіка – 13,9% (2,8% до ВВП);

обслуговування державного боргу Російської Федерації – 2,7% (0,5% до ВВП).

Структура касових видатків федерального бюджету у 2013 році у розрізі розділів класифікації видатків бюджетів представлена ​​на малюнку (Додаток 1).

Сукупний дефіцит консолідованих бюджетів суб'єктів Російської Федерації в 2013 році зріс у 2,3 рази і становив за підсумками 2013 642 млрд. рублів, або 1% річного ВВП. Кількість регіонів, які виконали свої бюджети з дефіцитом, збільшилася минулого року до 77 у порівнянні з 67 регіонами у 2012 році, при цьому перевищення регіонами встановленого законодавством граничного значення за рівнем дефіциту набуло системного характеру. У результаті в 2013 році було відзначено зростання боргового навантаження суб'єктів Російської Федерації, пов'язане насамперед із зростанням зобов'язань суб'єктів кредитів банків. У 2013 році середній у регіонах рівень боргового навантаження збільшився з 21,2 до 26,4% (рис. 2.2).

У січні-липні 2014 року консолідований бюджет суб'єктів Російської Федерації був виконаний з профіцитом у розмірі 308,95 млрд. рублів, при цьому 40 суб'єктів мали бюджетний дефіцит. загальна величинаякого становила 103,54 млрд. рублів. Позитивним фактом є зростання надходжень з податку на прибуток організацій: величина надходжень за січень-липень 2014 року становила 1227 млрд. карбованців порівняно з 1015 млрд. карбованців за аналогічний період минулого року.

Відносно сприятлива ситуація з балансом регіональних бюджетів за підсумками семи місяців 2014 року, склалася головним чином за рахунок заходів міжбюджетного перерозподілу. Порівняно з аналогічним періодом минулого року у січні-липні 2014 року збільшились дотації на вирівнювання бюджетної забезпеченості (на 01.08.2014 отримували 72 регіони), дотації на підтримку заходів щодо забезпечення збалансованості бюджетів, а також міжбюджетні трансферти цільового характеру. Загальний обсяг міжбюджетних трансфертів, одержаних регіонами від інших бюджетів бюджетної системи у січні-липні 2014 року, становив 893,7 млрд. рублів (780,4 млрд. рублів у січні-липні 2013 року). Крім цього, зросла державна підтримка регіонів у вигляді бюджетних кредитів, обсяг яких на 01.08.2014 становив 529,0 млрд. рублів (480 млрд. рублів на 01.04.2014 та 426,2 млрд. рублів на 01.01.2013), рис. 2.3.

У багатьох регіонах профіцит утворився з допомогою авансового перерахування бюджетних асигнувань; після їхнього використання очікується збільшення дефіцитності регіональних бюджетів. Мінфін Росії прогнозує, що дефіцит регіональних бюджетів за підсумками 2014 може скласти близько 530 млрд. рублів.

Малюнок 2.3 Структура державного боргу суб'єктів РФ на 01.08.2014 (%)

Для забезпечення в повному обсязі прийнятих видаткових соціальних зобов'язань та виконання поточних зобов'язань з обслуговування та виплати боргу в IV кварталі 2014 багато суб'єктів Російської Федерації, як і раніше, будуть відчувати потреби в ринкових запозиченнях, при цьому існують ризики непритягання необхідного обсягу ресурсів.

Дефіцит регіональних бюджетів може викликати необхідність надання Мінфіном Росії суб'єктам РФ бюджетних кредитів з федерального бюджету або вжиття інших заходів підтримки для виконання ними зобов'язань за кредитними договорами (облігаціям). В даний час можливі заходи підтримки обмежені Федеральним законом від 2 грудня 2013 №349-ФЗ «Про федеральний бюджет на 2014 рік і плановий період 2015 і 2016 років», відповідно до якого на надання бюджетних кредитів бюджетам бюджетної системи Російської Федерації в 2014 році передбачено 80 млрд. рублів (у поточному році прийнято рішення про виділення додатково 100 млрд. рублів на ці цілі), у 2015 році – 70 млрд. рублів та у 2016 році – 50 млрд. рублів.

Зростання власних доходів у січні-липні 2014 року та надання міжбюджетних трансфертів дозволили регіонам не збільшувати обсяг державного боргу, що сприяло стабілізації боргового навантаження суб'єктів Російської Федерації. У той же час зростання міжбюджетних трансфертів у 2014 році свідчить про накопичення на регіональному рівні дисбалансів, що триває, між власними доходами суб'єктів Російської Федерації та обсягами прийнятих. видаткових зобов'язань. Проте, незважаючи на регіональні дисбаланси, бюджетна система загалом зберігає свою фінансову стійкість: консолідований бюджет Російської Федерації та бюджетів державних позабюджетних фондів у січні-липні 2014 року мав позитивне сальдо (1387,8 млрд. рублів).

Фінансове становище нефінансових комерційних організацій у першому півріччі 2014 року залишалося задовільним, хоча дещо погіршилося порівняно з аналогічним періодом попереднього року.

Фінансове становище підприємств істотно відрізняється залежно від величини активів, якими управляють. Найбільш сприятливим, незважаючи на погіршення, було становище найбільших підприємств, найскладнішим - фінансове становище підприємств із активами менше 100 млн. рублів.

У галузевому розрізі найбільш міцним було фінансове становище підприємств промисловості (таблиця 2.1).

Рівень самофінансування дещо знизився (до 53,9%) внаслідок випереджального зростання зобов'язань, при цьому власний капітал підприємств збільшився на 2,6% (що трохи вище, ніж за перше півріччя 2013 року – 1,6%).

Таблиця 2.1 Окремі показники фінансового стану підприємств основних видів діяльності у першому півріччі 2013 та 2014 років (за результатами опитувань, що проводяться Банком Росії)

Помірне зростання зобов'язань підприємств (на 8,4% у першому півріччі 2014 року) не викликало помітного збільшення боргового навантаження на власний капітал. Рівень боргових зобов'язань по відношенню до власного капіталу нефінансового сектора загалом залишився помірним (0,85 рубля на 1 карбованець власного капіталу) за значної диференціації залежно від виду діяльності та величини підприємств.

Один із ключових ризиків – відносно низька рентабельність продажів підприємств (близько 9% за даними Росстату). За останні два роки вона знизилася приблизно на третину із рівнів 2004-2007 років (13-15%). Позитивною тенденцією є стабілізація рентабельності з липня 2013 року та деяке зростання за підсумками першого півріччя 2014 року, хоча рентабельність продажів, як і раніше, нижча за рівень кризи 2008-2009 років.

Забезпеченість зобов'язань різними видами активів залишалася досить високою, проте при цьому спостерігалося зростання простроченої дебіторської заборгованості – до 7%. Це максимальне значення протягом останніх чотирьох років, хоча під час кризи 2008-2009 років спостерігалися ще вищі рівні. Забезпеченість зобов'язань виручкою була суттєво нижчою, ніж у першому півріччі 2013 року.

У II кварталі 2014 року продовжилося зниження коефіцієнта поточної ліквідності підприємств до 148% із рівня 164% роком раніше (рис. 34).

Загалом негативні тенденції у діяльності підприємств поки що не призвели до суттєвого погіршення їхньої здатності обслуговувати свої зобов'язання і, як наслідок, до значного зростання рівнів простроченої заборгованості.

За статистикою, лише за 2014 рік зарплата росіян зросла на 11,1%. Але це означає, що громадяни РФ стали жити краще, оскільки реальна купівельна спроможність грошей знизилася. Інфляція зростає, економічна криза поглиблюється. Погіршення відзначають навіть представники банківської сфери, які раніше ніколи не мали фінансових проблем. Тепер на Русі жити добре тільки держслужбовцям федерального масштабу, їм все байдуже, а їхні доходи не залежать від ефективності роботи.

Хоч і писав Маршак, що всі професії є важливими, проте насправді все виходить інакше. У найгіршому становищі опинилися вчителі. При формуванні федерального бюджету про них чи забули, чи не вважали за потрібне подбати про гідний рівень життя педагогів.

За офіційними даними, доходи вчителів протягом останнього року збільшились на 20% і більше. Середній показник у країні – 37 000 рублів. Однак на практиці покращення відчуло не багато. Близько 70% - які в основному працюють у російській провінції - стверджують, що їхня зарплата залишилася на колишньому рівні, а 10% відзначають її зменшення. І це не голослівні фрази, а інформація, отримана під час опитування, проведеного РАНХіГС.

Яскравим прикладом вищесказаного може бути ситуація у Смоленську, де надбавка зменшилася до 16% (передусім було 25%), а фонд, який займався наданням соціальної допомоги педагогам, скасовано. У результаті кожен із співробітників сфери освіти у Смоленську став отримувати на 10% менше. Доходи вчителів Новосибірської області скоротилися з 36 000 рублів до 25 000 рублів.

Аналогічно справи і в медичній сфері. Станом на 8 червня цього року у середньому зарплата лікарів становить 43 000 рублів, що у 27% більше, ніж у попередньому року. Найбільше зростання доходів, за даними Росстату, спостерігається у столичних лікарів, які отримують 67141 рублів (середній показник).

Ось тільки медики у провінції слова про підвищення зарплат лікарям інакше як знущання не сприймають. Їхні доходи значно знизилися. У віддалених регіонах лікарі масово пишуть заяви про звільнення. Лише 2% вирушає на заслужену пенсію, решта шукає іншу роботу, де винагорода за їхню працю буде достатньою, щоб прогодувати сім'ю.

Читинський пологовий будинок втратив відразу 10 лікарів високої кваліфікації. Ще б! Адже лікар, який має звання заслуженого, має оклад 5 000 рублів, звичайний хірург - і того менше, всього 3 000.

Офісні співробітники теж опинилися у фінансовій пастці. Витрати співробітникам банків у Росії за 2014 рік зросли лише на 8,1% і перевищили 150 млрд рублів. Минулого року приріст за аналогічний період становив 13%. При цьому керівники банків ні в чому не обмежують себе, а зниження економічних показників через фінансову кризу мають намір вирішувати за рахунок рядового персоналу.

Так, Андрій Костін, який очолює ВТБ, заявив, що планується скоротити витрати на виплату трудової винагороди на 15% частково за рахунок скорочення штатів. У "Російському Стандарті" пішли ще далі, вирішивши звільнити 10% фахівців.

Падіння зарплат відбувається на тлі стагнації промисловості. Так, обсяги продажу автомобілів у 2013 році значно знизилися – на 5,5%. Цього року росіяни придбають ще на 6,5% машин менше. І не варто думати, що керівництво автомобільних заводів знайде оптимальний варіант економії, адже найпростіше звільнити кілька тисяч простих робітників.

Стратегія економії на виробництві є примітивною до неподобства: заводи з великих міст переводяться в глибинку, де люди готові працювати за менші гроші. На заводі «АвтоВАЗ» вже звільнено 5000 співробітників. На другу половину року підприємство розпрощається ще із 7,7 тисячами робітників. Подібним чином справи на швейному виробництві та в аграрно-промисловому комплексі.

Втім, навіть у найважчі часи є каста, якій будь-які економічні кризи байдуже. Йдеться про елітарних чиновників президентської адміністрації. Тільки за перший квартал цього року їхня зарплата збільшилася не мало не багато на 35% - до 224 тис. рублів на місяць. Дещо менший дохід урядовців - 164 тис. рублів, приріст порівняно з минулим роком склав лише 1,1%. Натомість «слуги народу» з Ради Федерації стали отримувати на 48,4% більше – близько 114 тис. рублів. Найбільше збільшення зарплати відбулося у Держдумі (66,8%) - щомісячний дохід обранців складає 250 тис. рублів.

Паралельно зі зростанням чиновницьких доходів простих росіян захопив зовсім інший процес – вони скорочують свої витрати. Багато хто змушений відмовитися від звичного способу життя, позбавляючись відпочинку на морі, подорожей та розваг. Але так пощастило не всім: деяким сім'ям доводиться скорочувати споживання продуктів, відмовляти дітям в естетичному вихованні, зменшувати витрати на освіту. Майже половина громадян РФ визнає: грошей не вистачає не на відвідування казино чи концертів знаменитостей, а на звичайні життєві потреби. Таких у РФ – 44%.

За оцінками експертів, найближчим часом не варто очікувати на суттєві зміни. Масові звільнення торкнуться лише найвразливіших галузей, але й тим, кому вдасться зберегти роботу, не варто розраховувати на суттєве підвищення зарплати. У нинішніх економічних умовпідприємства просто не можуть собі це дозволити.

2.3 Проблеми розвитку сучасної фінансової системи РФ

З того моменту, як з'явилася фінансова система в Росії, з'явилися й дискусії щодо проблем щодо визначення її основоположних моментів. У сукупності всіх проблем виділяється дискусія про міру соціальної орієнтації фінансової системи, проблема, пов'язана з межами та методами державного втручання у фінансові процеси приватних та державних фінансових інститутів, мірою їхньої прозорості, важливості та необхідності контролю їх діяльності суспільством.

Основними кроками у цій сфері може стати посилення контролю над операціями на фінансовому ринку, зокрема над формуванням заборгованості державних корпорацій, над транскордонним рухом капіталів, над емісією фінансових інструментів.

Потрібно провести цілий комплекс заходів, які мають вплинути на скорочення тіньового елемента у русі фінансово-кредитних ресурсів у реальний сектор економіки з фінансових інститутів, корупційних витрат та адміністративних бар'єрів. Здійснення подібних заходів має сприяти розширенню доступності кредитів та збільшенню частки довгострокового кредитування, до того ж підняттю ефективності використання бюджетних джерел фінансування.

Російський фінансовий ринок через вплив глобальної економічної кризи проходить один із найскладніших періодів свого розвитку. Криза виявила проблемні моменти функціонування російського ринку цінних паперів, пов'язані з необхідністю зміцнення ринкових інститутів, удосконаленням правового регулювання, подальшого розвитку судової системи. Слід зазначити, що керівництво країни своєчасно поставило завдання перед регуляторами фінансового ринку необхідність розвитку інструментів регулювання фінансового ринку. Однією з варіантів вирішення цієї проблеми є створення Москві Міжнародного фінансового центру.

Розвиток ринку цінних паперів у Росії отримало останніми роками потужний імпульс з появою ринку РЕПО, значення якого важко переоцінити. Операції над ринком РЕПО дозволяють рефінансувати операції із цінними паперами, сприяють підвищенню ліквідності російського ринку акцій та облігацій. Надійно функціонуючий ринок РЕПО є особливим елементом фінансового ринку, з допомогою якого Банк Росії може ефективно здійснювати операції рефінансування рамках проведення грошово-кредитної політики.

Велику роль регулюванні угод фінансовому ринку грає Центральний банк Росії. Останнім часом було внесено поправки до Федерального закону «Про ринок цінних паперів» з ініціативи Центрального банку.

Розвиток фінансового ринку на Росії, кінцева мета якого - залучення інвестицій, неможливе без модернізації судової системи. В даний час спостерігаються серйозні труднощі у вирішенні спорів у сфері фінансового ринку. Це пояснюється недосконалістю законодавчої бази, відсутністю необхідних професійних знань у суддів та значною бюрократією під час розгляду справ.

Таким чином, вирішення актуальних проблем регулювання фінансового ринку Росії дозволить наблизити його до європейських стандартів.

Іншими проблемами фінансової системи Росії є проблеми у бюджетній сфері:

високий ступінь концентрації фінансових ресурсів у федеральному бюджеті країни, що знижує значення регіональних та місцевих бюджетів;

чинна практика формування територіальних бюджетів, за якої збережено у своїй основі механізм централізовано встановлюваних нормативів відрахувань до місцевих бюджетів;

тенденція переведення видатків донизу без відповідного підкріплення доходами, що призводить до дотації раніше збалансованих місцевих бюджетів;

прийняття федеральними органами влади таких рішень, які адресуються нижчестоящим управлінським структурам, але з супроводжуються достатніми фінансовими ресурсами;

домінуюча роль регулюючих доходів у структурі надходжень коштів у регіональні та місцеві бюджети та низькою часткою закріплених за територіями податкових платежів.

недонадходження податкових платежів, головними причинами якого стали: погіршення макроекономічних та фінансових показників порівняно з ухваленими в бюджеті; зростання неплатежів у народному господарстві; пряме ухилення від сплати податків, приховування багатьма платниками податків своїх доходів (неможливість контролю всіх малих і середніх підприємств).

Ці проблеми вирішуються шляхом:

Теоретичної розробки та обґрунтування принципів побудови бюджетної системи Російської Федерації.

Створення реального бюджетного механізму, що дозволяє реалізувати розроблені принципи практично.

Розроблення та прийняття нормативних актів щодо розмежування повноважень та функцій між органами влади різного рівня, розподіл витрат між ланками бюджетної системи та видами бюджетів відповідно до повноважень та функцій органів влади різного рівня.

Створення нової системи міжбюджетного перерозподілу фінансових ресурсів на основі використання різних форм надання фінансової допомоги суб'єктам Федерації та органам місцевого самоврядування.

Розроблення нових принципів складання, розгляду, затвердження та виконання бюджету на кожному рівні управління.

Грошово-кредитна політика має бути спрямована на стимулювання економічного зростання та інвестицій з урахуванням досвіду інших країн.

Отже, можна сказати, що при комплексному підході до проблеми вдосконалення і стабілізації фінансової системи Росії можна досягти бажаних результатів, тобто. сформувати сучасну соціально орієнтовану фінансову систему, яка справно функціонує в умовах ринкових відносин.

Висновок

Підбиваючи підсумки викладеного, можна сказати, що фінансова система - це сукупність різних сфер фінансових відносин, у процесі яких утворюються та використовуються фонди коштів.

У Російській імперії Міністерство фінансів з'явилося за Олександра I, першим міністром фінансів став граф Олексій Васильович Васильєв. З того часу фінансова система нашої країни зазнала багатьох змін, адже будь-якій державі необхідна надійна фінансова система для успішного функціонування економіки, її зростання та стабільності. Істрія показує, що ця система є основою, що мобілізує та розподіляє заощадження суспільства та полегшує його повсякденні операції.

Основними суб'єктами фінансової системи є державні фінанси, фінанси підприємств та організацій та фінанси населення.

Фінансова система є сукупність різних ланок, підзвінів фінансових відносин. Фінансова система складається з таких структурних елементів як: державні фінанси, фінанси населення та фінанси підприємства. Головним серед них є фінанси підприємств, цей висновок виходить з того, що перші два елементи формуються на їх базі. З погляду соціально-економічних відносин, ФС складається з централізованих, децентралізованих фінансів та фінансів домогосподарств. Сфери та ланки фінансових відносин взаємопов'язані, утворюючи в сукупності єдину фінансову систему.

У Росії її головними владними структурами з управління фінансами є Федеральне Збори, Президент і Уряд. Саме ці органи приймають остаточне рішення при затвердженні федерального бюджету та звіту про його виконання.

На загальнодержавному рівні апарат управління фінансової системи включає такі органи: профільні комітети з бюджету, податків, банків та фінансів Державної Думи та Ради Федерації; Рахункова Палата РФ; Міністерство фінансів РФ та його органи на місцях; Центральний банк РФ; Федеральна служба податкової поліції РФ; Державний Митний комітет РФ; Федеральна Комісія з ринку цінних паперів; Міністерство державного майна; виконавчі дирекції позабюджетних фондів соціального призначення

Російський бюджет багато в чому вибудовується залежно від нафтових цін. Тішить те, що поступово Росія знижує свою залежність від експорту "чорного золота". Так, частка нафтогазових доходів у загальному обсязі доходів бюджету у 2015 р. становитиме 51%, а вже до 2017 р. знизиться до 49,6%. Доходи бюджету, отримані не від нафтогазової діяльності, рік у рік змінюються під впливом політики у сфері податкового законодавства, законодавства у сфері страхування, зміни у курсах валют, обсягів імпорту та експорту і т.д.

Дефіцит консолідованого бюджету суб'єктів РФ призводить до збільшення дотацій із федерального бюджету, зростання боргового навантаження регіонів з допомогою кредитів банків.

Прогнози на рік уперед давати складно - за 365 днів може статися будь-що, особливо з російською економікою, а як наслідок, і з фондовим ринком. Загалом, на думку аналітиків, економіка сильного зростання не обіцяє, якщо ціни на нафту підуть вниз.

Отже, сучасна фінансова система РФ вимагає комплексу заходів, вкладених у організацію найефективнішого її функціонування. Основними кроками у цій сфері може стати посилення контролю над операціями на фінансовому ринку, необхідно вплинути на скорочення тіньового елемента у русі фінансово-кредитних ресурсів у реальний сектор економіки з фінансових інститутів, корупційних витрат та адміністративних бар'єрів.

В галузі бюджетної політики рекомендується створення нової системи міжбюджетного перерозподілу фінансових ресурсів на основі використання різних форм надання фінансової допомоги суб'єктам Федерації та органам місцевого самоврядування. За допомогою цих заходів буде вирішено такі проблеми, як: високий рівень концентрації фінансових ресурсів у федеральному бюджеті країни; тенденція переведення видатків донизу без відповідного підкріплення доходами, що призводить до дотації раніше збалансованих місцевих бюджетів; прийняття федеральними органами влади таких рішень, які адресуються нижчестоящим управлінським структурам, але з супроводжуються достатніми фінансовими ресурсами.

Отже, можна зробити висновок, що фінансова система відіграє в житті держави настільки важливу роль, що порушення її функціонування може спричинити катастрофічні наслідки для всієї економіки. Тому вона має бути під жорстким контролем держави. Використовуючи різні методи, державі необхідно домогтися такого її стану, який відповідає інтересам розвитку всієї економіки, ефективному вирішенню економічних завдань, що постійно виникають.

Список використаних джерел

1. Агапова Т. А. Макроекономіка / Т. А. Агапова, С. Ф. Серегіна. – К.: Маркет ДС, 2009. – 416 с.

2. Бочаров В. В. Фінансовий аналіз/В. В. Бочаров. – К.: Пітер, 2009. – 240 с.

Васильєва Л. С. Фінансовий аналіз / Л. С. Васильєва, М. В. Петровська. – К.: КноРус, 2010. – 880 с.

Вечканов Г. С. Макроекономіка / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. – К.: Пітер, 2011. – 448 с.

Зубко Н. М. Макроекономіка / Н. М. Зубко, І. М. Зборіна, А. Н. Каллаур. – М.: ТетраСистемс, 2010. – 192 с.

Капканщиков С. Г. Макроекономіка / С. Г. Капканщиков. – К.: КноРус, 2010. – 398 с.

Каплюк Т. С. Фінансовий аналіз / Т. С. Каплюк. – К.: Іспит, 2006. – 96 с.

Кнушевицька Н. А. Макроекономіка / Н. А. Кнушевицька. – К.: БДЕУ, 2009. – 272 с.

Корнієнко О. В. Макроекономіка / О. В. Корнієнко. – К.: Фенікс, 2008. – 368 с.

Кузнєцов Б. Т. Макроекономіка / Б. Т. Кузнєцов. – М.: Юніті-Дана, 2009. – 464 с.

Любушин Н. П. Фінансовий аналіз/Н. П. Любушин, Н. Е. Бабічева. – М.: Ексмо, 2010. – 336 с.

Макроекономіка / За редакцією І. В. Новікової, Ю. М. Ясінського. – М.: ТетраСистемс, 2010. – 384 с.

Макроекономіка / Олів'є Бланшар. - М: Вища Школа Економіки ( Державний університет), 2010. – 672 с.

Маркар'ян Е. А. Фінансовий аналіз / Е. А. Маркар'ян, Г. П. Герасименко, С. Е. Маркар'ян. – К.: КноРус, 2011. – 272 с.

Пронченко Л. В. Макроекономіка / Л. В. Пронченко, В. С. Семібратов. – М.: ІСЕПіМ, 2010. – 264 с.

Стрілець І. А. Макроекономіка / І. А. Стрілець. – М.: Рід Груп, 2011. – 192 с.

Тарасевич Л. С. Макроекономіка / Л. С. Тарасевич, П. І. Гребенніков, А. І. Леуський. – К.: Юрайт, 2011. – 686 с.

Черняк В. З. Фінансовий аналіз/В. З. Черняк. – К.: Іспит, 2007. – 416 с.

Виконання федерального бюджету та бюджетів бюджетної системи Російської Федерації за 2013 рік (попередні підсумки). Міністерство фінансів Російської Федерації. Москва, квітень 2014 - [Електронний ресурс] - #"813836.files/image005.gif">

Малюнок - Структура видатків федерального бюджету у 2013 році у розрізі розділів класифікації видатків бюджетів

Фінансова система Російської Федерації, її основні ланки, їх взаємозв'язок

"Фінансова система", що розглядається як наукова категорія, трактується в різних навчальних виданнях не завжди однозначно.

Найчастіше фінансова система розглядається як сукупність взаємозалежних і взаємодіючих частин, ланок, елементів, які безпосередньо беруть участь у фінансовій діяльності та сприяють її здійсненню. Вона складається з фінансових інститутів (організації, установи, які здійснюють та регулюють фінансову діяльність) та фінансових інструментів, що створюють необхідні умови протікання фінансових процесів. Наукове визначення поняття «фінансова система», що розкриває його сутність, що систематизує організацію фінансових відносин у країні, нам видається наступним.

Фінансова система є сукупність різних сфер і ланок фінансових відносин, кожна з яких характеризується особливостями у формуванні, розподілі та використанні фондів коштів, різною роллю у суспільному відтворенні, та державних та корпоративних органів управління фінансами.

Структура фінансової системи Російської Федерації, що склалася в результаті ринкових перетворень 1990-х років, включає такі сфери та ланки організації фінансових відносин (рис. Б.М.1.2).

Фінанси державні та місцеві (централізовані фінанси);

Фінанси суб'єктів господарювання (децентралізовані фінанси).

Ланки державних та муніципальних фінансів:

Федеральний бюджет;

Бюджети суб'єктів Російської Федерації (регіональні);

Бюджети муніципальних утворень (місцеві);

Державний кредит;

Страховий фонд держави;

Фондовий ринок.

Ланки фінансів суб'єктів господарювання:

фінанси комерційних організацій (підприємств);

фінанси некомерційних організацій (підприємств);

Фінанси індивідуальних підприємців

Фінансова система – це сукупність сфер і ланок фінансових відносин, у процесі яких утворюються і використовуються фонди коштів, а й система фінансових установ, тобто. інституційна фінансова система Сукупність фінансових установ (відомств) є апаратом управління фінансової системою. Структура апарату управління фінансовою системою в Російській Федерації буде розглянута нами у блоці 2.

Розглянемо сферу фінансових відносин «державні та муніципальні фінанси»: поняття, сутність, ланки, простежимо їхній взаємозв'язок.

Державні та муніципальні фінанси - це грошові відносини, що складаються між органами державної влади та органами місцевого самоврядування. З одного боку, і юридичними та фізичними особами – з іншого, у процесі вартісного розподілу та перерозподілу національного доходу (частково та національного багатства) у зв'язку з формуванням, розподілом та використанням централізованих грошових фондів, що забезпечують фінансові потреби держави та місцевого самоврядування при вирішенні економічних, політичних та соціальних завдань.

Отже, формуються державні та місцеві фінанси з використанням методів розподілу та перерозподілу національного доходу (за допомогою податків, податкових пільг та ін.) Формами використання централізованих фондів грошових коштів є бюджетні та позабюджетні фонди, призначені для державного регулювання економіки, задоволення соціальних потреб громадян, потреб оборони та державного управління та для вирішення інших економічних, політичних та соціальних завдань. Роль державних та місцевих фінансів у суспільному відтворенні полягає у створенні умов для розширеного відтворення як на макро-, так і на мікрорівнях, а також реальному забезпеченні потреб розширеного відтворення на макроекономічному рівні (на рівні народного господарства в цілому) та реалізації соціальних гарантій громадянам Росії в рамках Конституції Російської Федерації.

За економічним змістом державні та місцеві фінанси Російської Федерації неоднорідні і включають такі ланки:

Федеральний бюджет;

Бюджети суб'єктів Федерації;

Бюджети муніципальних утворень;

Державні позабюджетні цільові фонди;

Державний кредит;

Страховий фонд держави;

Фондовий ринок.

Розглянемо кожну ланку державних та місцевих фінансів.

Федеральний бюджет. Найважливішу роль фінансової системі Російської Федерації грає федеральний бюджет. З його допомогою у розпорядження держави мобілізуються фінансові ресурси, за рахунок яких фінансуються державні федеральні та регіональні цільові програми (національні проекти), національна оборона, державна безпека та правоохоронна діяльність, соціальна сфера, проводяться заходи щодо структурної перебудови економіки, її стабілізації, виконання міжнародних та внутрішньодержавних зобов'язань. Федеральний бюджет і двох взаємозалежних елементів: дохідної і видаткової. У доходної частини федерального бюджету зазначаються джерела надходження коштів та його кількісні показники. У витратній частині - напрямки, сфери, в яких витрачаються гроші, та їх кількісні параметри.

Федеральний бюджет – це фонд коштів Уряди Російської Федерації.

Державний бюджет. У сучасній російській науковій та навчальній економічній літературі часто поняття «федеральний бюджет» ототожнюють із поняттям «державний бюджет», що, на думку автора, є неправомірним. У СРСР був єдиний державний бюджет, що має силу закону, і бюджети, що входять до нього, були його частиною. З переходом Російської Федерації на ринкову економіку поняття «державний бюджет» втратило значення єдиного централізованого бюджету держави, що має чинність закону. Усі бюджети сучасної бюджетної системи Російської Федерації функціонують автономно: бюджети муніципальних утворень своїми доходами та видатками не входять до бюджетів суб'єктів РФ, а бюджети суб'єктів РФ своїми доходами та видатками не входять до федерального бюджету. Кожен рівень влади наділений певними бюджетними повноваженнями, бюджети всіх рівнів самостійні, і бюджетна реформа, що проводиться в країні, спрямована насамперед на підвищення самостійності бюджетів та ефективного (результативного) використання бюджетних коштів.

Отже, поняття «державний бюджет» у сучасних умовахфункціонування бюджетів у Росії тотожне поняттю «консолідований бюджет Російської Федерації». Основна відмінність консолідованого бюджету РФ як економічної категорії від державного бюджету полягає в тому, що бюджети, що входять до нього, функціонують автономно і кожен бюджет затверджується у формі відповідного закону (федерального закону, закону суб'єкта Російської Федерації, нормативно-правового акта представницького органу влади муніципального освіти). Консолідований бюджет РФ як статистичний звід бюджетних показників, що характеризує агреговані дані щодо доходів і витрат, джерелам надходження коштів та напрямам їх використання в цілому по Російській Федерації, не затверджується у формі федерального закону. Його показники широко використовуються у бюджетному плануванні та прогнозуванні, а також при розрахунках, що характеризують різні видизабезпеченості жителів країни, окремих територій (наприклад, бюджетні витрати на медичне обслуговування, освіту для одного жителя та інші середньодушові бюджетні витрати). Поняття «консолідований бюджет» вперше включено до Закону РРФСР «Про основи бюджетного устрою та бюджетного процесу в РРФСР» від 10 жовтня 1991 р. у зв'язку зі скасуванням державного бюджету РФ, до якого входили всі бюджети бюджетної системи Росії.

Бюджет суб'єкта Російської Федерації (регіональний бюджет) – це регіональний фонд коштів, призначений для фінансового забезпечення завдань та функцій, покладених на органи державної влади суб'єктів Російської Федерації.

У сучасній Росії роль регіональних органів державної влади в управлінні економікою та соціальною сферою, у координації соціально-економічних процесів на відповідній території зростає, а тому посилюється значення бюджету суб'єкта Федерації у соціально-економічному розвитку регіону, зростають його вплив та напрямки впливу на суспільне виробництво та матеріальний добробут громадян.

Бюджет муніципального освіти (місцевий бюджет) – це місцевий фонд коштів, призначений для фінансового забезпечення завдань та функцій, покладених на органи місцевого самоврядування.

Бюджет муніципального освіти – основа фінансових ресурсів місцевого самоврядування (муніципального району, муніципального округу, муніципального і сільського поселення, інших державних утворень, визначених законодавством суб'єктів РФ). У бюджетах муніципальних утворень можуть бути передбачені як складова частина кошторису доходів і витрат окремих населених пунктів і територій, які не є муніципальними утвореннями.

Державні позабюджетні цільові фонди (ГВФ)

Ці фонди організаційно відокремлені від бюджетів та функціонують самостійно, але керуються державними органами KIRCTN.

Державні позабюджетні фонди – це кошти федерального уряду та органів виконавчої суб'єктів Російської Федерації.

До державних позабюджетних цільових фондів належать передусім державні позабюджетні соціальні фонди:

· Пенсійний фонд РФ;

· Фонд соціального страхування РФ;

· Федеральний Фонд обов'язкового медичного страхування;

· Територіальні фонди обов'язкового медичного страхування.

Вони формуються для фінансового забезпечення реалізації конституційних прав громадян на соціальне забезпечення за віком, хворобою, інвалідністю, втратою годувальника, на народження та виховання дітей, а також на безкоштовну медичну допомогу та охорону здоров'я. Обсяг державних позабюджетних соціальних фондів (за доходами і витратами) досить значний: останніми роками вони перевищують 60% обсягу федерального бюджету.

До державних позабюджетних фондів відносяться також економічні позабюджетні фонди федерального та регіонального значення, за рахунок яких забезпечуються потреби держави у вирішенні економічних завдань. На сьогодні більшість їх законодавчо скасовано, що залишилися консолідовані у відповідні бюджети із збереженням цільової спрямованості консолідованих фондів, звані цільові бюджетні фонди.

Федеральний бюджет, бюджети суб'єктів Російської Федерації, бюджети муніципальних утворень та державні позабюджетні цільові соціальні фонди в сукупності утворюють бюджетну систему Російської Федерації, яку докладно розглянемо в блоці 4, структурна одиниця 4.3.

Державний кредит

Державний кредит – специфічна ланка фінансової системи, що відображає кредитні відносини з приводу мобілізації (запозичення) державою на платній та зворотній основі тимчасово вільних коштів різних суб'єктів економіки для фінансування державних видатків, не забезпечених бюджетними доходами, а також надання державою кредитів та гарантій іншим економічним суб'єктам всередині країни та за кордоном.

Таким чином, державний кредит – це система економічних відносин держави, з одного боку, юридичних,

Додаткові фінансові ресурси через державні запозичення держава залучає шляхом продажу на зовнішніх та внутрішніх фінансових ринках облігацій, казначейських зобов'язань та інших видів державних цінних паперів. У цьому ролі держава постає як позичальник коштів. Державний кредит дозволяє цивілізованим способом покривати бюджетний дефіцит, сприяючи відтоку грошей з обігу, пом'якшує гостроту проблем у сфері грошового обігу.

У той самий час держава сама може мати тимчасово вільними фінансовими ресурсами й у разі може бути ролі кредитора.

Через свою особливу соціально-правову значимість держава може приймати він відповідальність за погашення позичок, узятих різними економічними суб'єктами, тобто. може виступати як гарант.

Російська Федерація використовує державний кредит чаші як позики для фінансування дефіциту федерального бюджету (всі 90-ті роки минулого століття спостерігався глибокий дефіцит федерального бюджету) та бюджетів суб'єктів Російської Федерації, які досі відчувають дефіцит грошових ресурсів.

Таким чином, державний кредит – це система економічних відносин держави, з одного боку, юридичних, фізичних осіб, зарубіжних економічних суб'єктів, з іншого боку щодо формування позичкового фонду держави.

Детальніше ми розглянемо поняття «державний кредит» вище.

Страховий фонд держави – це сукупність матеріальних запасів та фінансових резервів суспільства, призначених для попередження, локалізації та відшкодування збитків, що завдаються стихійними лихами та іншими надзвичайними подіями.

Страховий фонд є складовою системи резервних фондів. Страховий фонд створюється у централізованому порядку за рахунок бюджетних ресурсів методом страхування, а також безпосередньо юридичними та фізичними особами шляхом самострахування. У ринковій економіці роль страхування різко зростає, оскільки всі суб'єкти господарювання працюють в умовах ризику. Та й кожна людина тепер має сподіватися здебільшого на себе, свій страховий запас, свої заощадження. За час роботи необхідно придбати для себе медичний поліс, медичне страхування, заробити пристойний розмір пенсії тощо.

Фондовий ринок

Фондовий ринок – ринок (організований і позабіржовий), у якому продаються і купуються цінних паперів, а ціни них визначаються попитом і пропозицією.

Російське законодавство розглядає як ідентичні поняття «фондовий ринок» та «ринок цінних паперів». Організований фондовий ринок - це фондова біржа.

Основна функція фондової біржі у тому, щоб давати можливість громадським компаніям, державі та місцевим органам влади залучати капітал шляхом продажу цінних паперів інвесторам, тобто. у разі фондова біржа виконує функцію первинного ринку.

Фондова біржа виконує також функцію вторинного ринку, дозволяючи одним інвесторам продавати свої цінні папери іншим інвесторам, забезпечуючи ліквідність та знижуючи ризики, пов'язані з інвестуванням.

Таким чином, фондовий ринок є особливим видом фінансових відносин, що виникають в результаті купівлі-продажу спеціальних фінансових активів – цінних паперів. Основне завдання фондового ринку – забезпечення процесу переливу капіталу галузі з високим рівнем доходу. Фондовий ринок служить для мобілізації та ефективного використання тимчасово вільних грошових коштів. Його особливість у тому, що учасники ринку розраховують отримання більш високого доходу проти вкладенням грошей у банк. Натомість зворотною стороною підвищеного доходу виявляється підвищений ризик.

Що надає державі централізація фінансових ресурсів? Завдяки різному функціональному призначенню названих ланок державних та муніципальних фінансів держава може різносторонньо впливати на економічні та соціальні процеси, що відбуваються в суспільстві, домагатися прийнятного вирішення галузевих та територіальних проблем.

Централізація фінансових ресурсів дає державі можливість:

Проводити єдину фінансову політику;

Забезпечувати розвиток виробничої та соціальної інфраструктур;

Перерозподіляти кошти на користь регулювання економіки з метою підвищення загальної її ефективності;

Домагатися вирівнювання ступеня задоволення соціальних потреб громадян у межах встановлених соціальних стандартів.

p align="justify"> Головним джерелом державних доходів є національний дохід. Але в періоди настання надзвичайних обставин та подій (війна, велике стихійне лихо, радикальні економічні реформита ін) як джерело формування доходів держави виступає раніше накопичене національне багатство, деякі елементи якого (золотий запас, валютні резерви, страхові резерви, продаж енергоносіїв) залучаються до господарського обігу.

1.20. Сучасна фінансова система Росії, характеристика її сфер та ланок. Перспективи розвитку фінансової систем Росії.

Основою фінансової системи держави централізовані державні фінанси (бюджетна система, державний кредит, фінансові ресурси ЦБ). До децентралізованих фінансів відносять:

1) фінанси організацій (комерційних та некомерційних організації).

2) фінанси фінансових посередників (банки, страхові компанії).

3) фінанси домашніх господарств.

Фінансова система– сукупність різних сфер фінансових відносин, у процесі яких утворюються та використовуються фонди коштів; фінансова система– система форм та методів освіти, розподілу та використання фондів грошових коштів та підприємств.

Фінансова система РФ включає такі ланки:

Централізовані фінанси: 1) Державна бюджетна система; 2) Позабюджетні спеціальні фонди; 3) Державний кредит; 4) Фонди страхування;

Децентралізовані фінанси: 5) Фінанси підприємств різних форм власності.

Бюджетна системаРФ включає 3 ланки: федеральний бюджет; бюджети національно-державних та адміністративно-територіальних утворень; місцевих бюджетів. Усі бюджети функціонують автономно. Бюджетна система є основною ланкою фінансової системи (на її частку припадає понад 40% усіх фінансових ресурсів).

Позабюджетні фонди– кошти федерального уряду та місцевої влади, пов'язані з фінансуванням витрат, що не включаються до бюджету. Формування позабюджетних фондів здійснюється з допомогою обов'язкових цільових відрахувань. Основні суми відрахувань включаються до складу собівартості та встановлені у % до фонду оплати праці. Позабюджетні фонди мають чітко цільове призначення. Загальна кількість позабюджетних фондів – понад 40. Основними за розмірами та значенням є соціальні фонди (Пенсійний, Медстрах, Соцстрах).

Державний кредитвідображає кредитні відносини з приводу мобілізації державою тимчасово вільних коштів підприємств та населення на засадах повернення для фінансування державних витрат. Кредитором виступають фізичні та юридичні особи, позичальником – держава. Необхідність використання державного кредиту обумовлена ​​??неможливістю задоволення потреб суспільства за рахунок бюджетних доходів. Мобілізація величезних фінансових ресурсів дає велику державну заборгованість.

Фонд страхуваннязабезпечує відшкодування можливих збитків від стихійних лих та нещасних випадків, а також сприяє їх запобіганню. Нині поряд із державними страховими організаціями страхування здійснюють недержавні страхові компанії.

Фінанси підприємствє основою фінансової систем країни, т.к. обслуговують процес створення та розподілу суспільного продукту та національного доходу. Від стану фінансів підприємств залежить забезпеченість централізованих фінансових ресурсів.

Одне з головних завдань Мінфіну при розробці Федерального бюджету Росії на 2015-2017 роки полягало в тому, щоб забезпечити запас міцності бюджету в умовах зниження доходів та темпів економічного зростання. Це диктує необхідність забезпечення профіциту чи невеликого дефіциту бюджету. Дефіцит бюджету на трирічку заплановано на рівні 0,6% ВВП (для порівняння: у Євросоюзі нормальним прийнято вважати дефіцит бюджету 3% ВВП).

Треба скорочувати витрати та жити за коштами. Щоб заощадити, уряд частину видатків скоротив, частину переніс на період після 2017 року. Це насамперед торкнулося витрат на переозброєння армії, значну частину яких зрушено кілька років. Також влада змушена була, наприклад, обмежити індексацію зарплат бюджетників рівнем інфляції. Усього протягом трирічки буде перерозподілено понад трильйон рублів витрат.

Водночас у бюджеті передбачено суттєві витрати на програми підтримки нових територій – Криму та Севастополя. Крім міжбюджетних трансфертів вони отримають гроші на інфраструктуру та стимулювання економічного розвитку. Насамперед це Керченський міст, це дороги, нова інфраструктура, яка там десятки років не оновлювалася, це й індустріальні парки, різні кластери тощо. Наступного року цього витратить 104 млрд. рублів, та був витрати збільшать до 130 млрд. рублів. Крім того, влада підтримала регіони Далекого Сходу- Збільшили фінансування на інфраструктурні об'єкти, для чого виділили за роками 7, 15 та 20 млрд. рублів.

Збереження санкцій і поточних цін на нафту разом з девальвацією рубля загрожує Росії скочуванням у глибоку рецесію в 2015 році, що може змусити Банк Росії відмовитися від вільного плавання валюти і повернутися до інтервенцій і контролю за потоками капіталу, пишуть в черговому огляді експерти економіки.

Російська економіка стагнує з кінця 2013 р., а конфлікт із Заходом і введені щодо РФ санкції за Крим та втручання у справи України на тлі падіння цін на нафту та зниження курсу рубля лише посилюють проблеми.

Станом на середину листопада рубль знецінився на третину порівняно з початком року щодо долара та на 23 відсотки – щодо євро. Лише у жовтні ЦБ витратив на підтримку курсу $30 мільярдів, а на початку листопада Банк Росії оголосив про перехід до вільного курсоутворення.

За словами голови Банку Росії, за стресового сценарію Центробанк Росії готовий у 2015 році направити на валютні операції 85 мільярдів доларів. Стресовий макроекономічний сценарій ЦБ, за словами Набіулліної, передбачає, що ціна на нафту в 2015-2017 році дорівнюватиме 60 доларам за барель. Однак його реалізація є малоймовірною, вважає голова Банку Росії.

За її словами, навіть за кризового сценарію розвитку російської економіки Центробанк очікує зміцнення рубля у 2015 році та виходу інфляції на рівень 4 відсотки у 2017 році. На 2015-й рік ЦБ прогнозує інфляцію на рівні 8%. Сумарні витрати російської економіки від взаємних санкцій можуть досягти 3% ВВП за три роки, підрахували експерти ВШЕ, ґрунтуючись на оцінках Банку Росії.

У 2014 році чистий відтік капіталу, на думку Банку Росії, може становити $128 мільярдів, що на $67 мільярдів вище, ніж у 2013 році.

Глава Мінфіну РФ Антон Силуанов заявив, що чистий відтік капіталу з Росії в 2014 році може становити $120-130 млрд. На початку жовтня в міністерстві очікували, що за підсумками поточного року з країни може бути виведено понад $90 млрд, але не більше $100 млрд. При цьому на початку листопада у Вищій школі економіки повідомили, що з початку року відтік капіталу із РФ вже перевищив $110 млрд.

В інтерв'ю агентству Bloomberg міністр фінансів Антон Сілуанов розповів, що наша економіка скотиться в рецесію, лише якщо ціна на нафту впаде до 60 доларів за барель. "Якщо ціни на нафту знизяться до 60 доларів за барель, то зростання буде негативним", - сказав він. Силуанов сказав, що уряд суворіше підходитиме до бюджету і використовуватиме антикризові інструменти. Міністр запевнив, що «всі соціальні зобов'язання будуть виконані, їх ніхто не має наміру переглядати». Водночас «другорядні пріоритети будуть відкладені на пізніший термін».

На думку Силуанова, падіння ціни на нафту та погіршення економічної ситуації не будуть такими серйозними, як у 2008-2009 роках, а економіка відновиться, коли їй вдасться адаптуватись до нових умов. «Найімовірніше, ціна на нафту коливатиметься наступного року в діапазоні 80-90 доларів», - прогнозує міністр.