Всім привіт!

Сьогодні поговоримо про гепи у трейдингу. Під гепом мається на увазі ціновий розрив між попереднім та поточним баром.

З сьогоднішньої статті ви дізнаєтесь:

• Що таке Геп на біржі;
• Причини виникнення гепу;
• Чи можна заробити на Гепах?

Що таке Геп на біржі та причини його виникнення

Гепи виникають з таких причин:

• Вихід важливих економічних новин, через які відбувається різкий стрибок ціни. Тому необхідно уважно стежити за виходом новин та у разі потреби вчасно прикривати позицію.
• Геп може статися після клірингу на ф'ючерсах у зв'язку з явною зміною кон'юнктури ринку.
• Найпоширеніша причина, яка дуже часто може призвести до сильних гепів – це відкриття ринку після перерви. Найчастіше сильний геп може статися під час відкриття ринку після вихідних у понеділок або після довгих свят. Виникає він через те, що під час закриття ринку могли вийти важливі новини або змінити кон'юнктуру світових ринків. А також, через сильний дисбаланс попиту та пропозиції. Наприклад, геп на акціях 2-3 ешелони під час відкриття ринку після досягнення планки у попередній день. Ось кілька прикладів:

• На акціях гепи виникають у зв'язку з дивідендним відсіченням. Після закриття реєстру вартість акцій наступного дня опускається на величину дивідендів.
• У зв'язку зі збоями на Московській біржі, після яких ринок може відкритися з геп. Таке траплялося й неодноразово.

Особливості та повір'я трейдерів

Отже, основні причини виникнення гепів ми розібрали, а тепер я розповім про деякі особливості та повір'я, які є серед трейдерів. Багато трейдерів вірять (та й у класичному технічному аналізі є такий постулат), що геп рано чи пізно має закритися. Насправді це не зовсім правильно. По-перше, геп може закритися невідомо коли, може, через рік, може через два, а може і не закритися. Таких прикладів можна навести масу. Тому, я б не в жодному разі не вкладав це твердження в свою основу торгової системи. Я не раз зустрічав випадки, коли трейдер після гепа відкривав позицію у зворотний бік, а потім пересиджував збитки. Так що будьте обережнішими.

Найсильніші гепи найчастіше виникають на менш ліквідних інструментах, наприклад, на акціях 2-3 ешелони. Тому до торгівлі на таких інструментах потрібно підходити дуже уважно, завжди суворо дотримуватися ризиків і якщо ви намагаєтеся зловити геп, ви чітко повинні розуміти, що ви робите і мати формалізовані правила.

Чи можна заробити на гепу?

Я можу з упевненістю сказати, що можна, тому що досить давно торгую гепи. Щоправда, торгую я їх тільки на акціях. Можна заробляти як на ліквідних акціях, так і на акціях 2-3 ешелони. Початківцям краще не намагатися цього робити. У вас має бути досвід, чіткі правила та система, при цьому все має бути протестовано. Не має бути інтуїтивних угод! Тим більше, якщо ви торгуєте гепи на неліквіді! На таких інструментах особливо важливо дотримуватися ризиків! Багато трейдерів бояться ловити геп, тому що вважають, що ризик занадто високий. Але якщо знайти потрібні закономірності і суворо дотримуватися мані менеджменту, то ризиків буде не більше ніж при звичайній торгівлі.

Я зустрічав багато різних порад з торгівлі на гепах та їхньому лові, навіть на каналах іменитих трейдерів, які не працюватимуть на поточному ринку. Причому найчастіше для їхнього лову застосовують старі постулати, які давно себе зжили. Наприклад, будь-який геп має закритися. Або ще один варіант, входити у позицію на перших секундах після відкриття. При такому вході часто вже більша частина руху буде втрачена.

Загалом, кілька рекомендацій. Не слухайте цих порад, шукайте свої закономірності. Спостерігайте за тим, як росте папір, який відсоток зростання/падіння він показує до закриття, які рівні пробила на поточний день, чи є цей інструмент сильнішим/слабшим за ринок тощо. І можливо, ви знайдете якусь цікаву закономірність 🙂 . Не бійтеся акцій 2-3 ешелони. Якщо папір був слабким у минулому, але раптом поточного дня показав сильний сплеск волатильності і великий відсоток зростання, можливо на цей папір є замовлення і в ньому є великі гравці. Слідкуйте за такими паперами. Всі свої напрацювання, думки та нюанси торгівлі на гепах я розповідаю на .

На цьому закінчуватиму. Всім профіту. Доки.

Доброго дня, шановні читачі мого блогу. "Сьогодні американські ринки відкрилися гепом вниз" - ми часто бачимо подібні заголовки в стрічці новин. Але що таке геп на біржі? І що означає, якщо ринок відкрився? Розповім у сьогоднішній публікації.

Геп ( від англ. gap - розрив, пробіл) – це суттєва різниця між ціною закриття попереднього дня та ціною на відкритті торгової сесії наступного дня, яка на графіку ціни візуалізується як «розрив».

Іноді геп може утворитися також між сусідніми котируваннями після виходу несподіваних новин або публікації фінансових результатів, які дуже відрізняються від прогнозів. Геп можна побачити на тих графіках, на яких відображаються одночасно ціна відкриття та ціна закриття – графіки японських свічок або барів. Геп ще називають фігуру технічного аналізу, яка означає продовження тренду.

На фондовому ринку і товарних , коли ми говоримо про геп, то найчастіше маємо на увазі, що ціна закриття попередньої торгової сесії значно відрізняється від ціни відкриття поточного торгового дня. Розриви бувають у двох напрямках – вниз та вгору.

Розглянемо приклад на золоті. У неділю ринок закрився на 1106 доларах за унцію, а в понеділок відкрився на 1096 доларах, геп униз становив 10 пунктів. Якби ринок відкрився на 10 пунктів вище за недільну ціну закриття, ми б говорили про геп вгору.

Це явище, звичайно, більше характерне для ринку ф'ючерсів, рідше воно зустрічається – на ринках акцій та на форекс. Чому?

Однозначної відповіді тут немає, можливо, це відбувається через те, що товарні ринки працюють не цілодобово, і утворюється провал між виходом новин і початком торгів. Втім, гепи трапляються і на валютному ринку, частіше за крос-курсами, один із найбільших був під час руху по фунту/єні в розпал кризи - близько 300-400 пунктів.

Типи розривів та їх значення

Джон Дж. Мерфі у книзі "Технічний аналіз ф'ючерсних ринків: теорія та практика"відзначає, що при прогнозуванні курсів дуже велике значення має тип пробілу та місце, де він утворився. Виділяють 4 основних типи гепів:

• Звичайний чи простий розрив (common gap) характерний для бічного руху цін на ринку за невеликого обсягу торгів, говорить про низький інтерес до фінансового інструменту при його поточних котируваннях. Зазвичай такі прогалини ігнорують
• Розриви при пробої рівня ( breakaway gap) набагато цікавіше. Вони часто відбуваються на початку значного руху ціни на великих обсягах торгів. Це сильний торговельний сигнал, особливо якщо він підкріплений класичними патернами (наприклад, висхідним трикутником)
• Розрив прискорення або пробіл «на відрив» (runaway or measuring gap). Найчастіше його можна побачити при підвищенні інтересу до фінансового інструменту, він є сигналом про продовження руху котирувань у поточному напрямку. Також трапляється і на спадному тренді, коли на ф'ючерсному ринкутрейдери змушені закривати позиції через торгові ліміти (підтримка розміру маржі)
• Розрив виснаження або пробіл «на излет» ( exhaustion gap) говорить про розворот напрямку руху котирувань при значному стрибку в обсягах торгів. Наприклад, на ринку, що росте, трейдери скуповують якусь акцію, в інших – спрацьовують ордери “take profit”, що призводить до розриву ціни вгору на великих обсягах – це сигнал до зміни тренду.

Насамкінець скажу, що згідно зі старою приказкою, ринок не терпить порожнечі, і всі прогалини повинні бути в результаті заповнені, або, як кажуть трейдери, відпрацьовані. У той час як це може спрацювати для загальних гепів і розривів при пробої рівня, очікування, що прогалина «на злет» відіграється, може коштувати вам кругленьку суму.

Підписуйтесь на мій блог і використовуйте гепи у своїх торгових стратегіях з обережністю, як то кажуть геп гепу ворожнечу. Вдалих торгів!

Геп це розрив у котируваннях на відкритті ринку. Або 1 свічка відкриття. Гепи бувають різні, і це одне з найкращих місць, де варто шукати входи для торгівлі.

Вивчивши цю статтю ви дізнаєтесь

• Що таке геп.
• Як торгувати гепи.
• Як заробити на гепу.
• Де не торгувати геп.

Що таке геп?

Що ж таке гепи та як їх торгувати? Геп – це певний розрив у котируваннях.

У цьому випадку торги закрилися за однією ціною, а наступного ранку торги відкрилися за іншою, після чого утворився розрив у котируваннях. Також гепом на російському ринку називають першу свічку, що відкриває російський терміновий ринок.

Чому відбуваються гепи?

Чому відбуваються гепи? Якщо це цілодобовий ринок, наприклад, форекс, то у вихідні відбуваються торги, які завершуються з тим чи іншим результатом. Коли відкривається біржа, у нас утворюється геп. Крім того, деякі торги відбуваються, минаючи біржу у вихідні або тоді, коли біржа закрита. Деякі великі угоди банально не проводяться через біржу у тому, що вони змогли вплинути її котирування.

Крім того, виходять важливі та неважливі новини, які теж впливають на ринок. Це відноситься і до російському ринкуАдже між тим, як у нас закриті торги і відкриті (це проміжок від 0:00 до 10:00) могли статися події, що вплинули на ринок, після чого і виникає геп при відкритті біржі.

Які бувають гепи?

Які бувають гепи? Допустимо, ми маємо ведмежий тренд, і ми можемо відкритися з гепом по тренду (вниз)

або ми можемо відкритися з геп проти тренда (наверх)

Якщо геп відкривається по тренду, то ми чекаємо на відкат в кінець цього гепа і тут шукаємо сигнал на подальший продаж,

або ми чекаємо на відкат в 50% величину

Нове у гепах.

Геп іноді може бути представлений серією свічок. Допустимо, вранці ви можете побачити, коли геп представлений у вигляді кількох великих свічок

Де-юре геп вважається лише перша свічка, але насправді геп вважається весь імпульс, який стався з ранку.

Як торгувати геп?

Гепи у бік продовження тренду торгуються так: ми чекаємо закінчення цього гепа і чекаємо відкат у його бік, або у бік цього імпульсу. Він може вдаритися в кінець цього імпульсу, або 50% вартість, в такому випадку ми чекаємо сигнал на продаж. Сигналом може бути будь-який сигнальний патерн: пін бар, доджі, сила/слабкість бугаїв і

ведмедів. Тут важливо помітити послаблення ціни, коли вона починає «завалюватися» до певної зони. І тут ми можемо знайти будь-який сигнал. Однак ринок іноді ігнорує 50% зону, і він заходить трохи далі

Я назвав би це червоною областю, де іноді відбуватимуться відкати. Але це насамперед говорить про те, що на ринку щось не так: або ви провели неправильний аналіз, або на ринку щось змінилося (можливо, йому потрібна нова сила).

Якщо геп відкривається проти тренда форекс, то ми чекаємо на фазу накопичення.

Тренди дуже важко зупиняються, і, якщо сталася подія, яка вплинула на ринок форекс, є велика ймовірність, що в момент цього руху хтось банально зібрав цю позицію, або її вивантажив, але при цьому зміна тренду в плани не входить. Якщо ринок намалює тут накопичення, то ми чекаємо сигналу в цьому накопиченні, або трохи нижче, і заходимо на подальший продаж

Тут слід діяти дуже обережно. Не забувайте, що тренди важко зупинити. Не забувайте, що якщо тренд набрав достатньої сили до моменту цього гепа, то це означає, що всім учасникам ринку форекс стає очевидним цей рух, і всі починають купувати, після чого учасники ринку почнуть підставляти свої лімітні ордери, ринок просто захлинеться в лімітних ордерах і відстрибне від них нагору.

Саме з цієї причини ми чекаємо на закриття гепа, невеликого відкату і руху нагору.

Гепу технічному аналізі означає ціновий "розрив" від англ. слова "gap". Візуально на графіку гепговорить про те, що в даному ціновому проміжку угоди з інструментом не відбувалися.

Як і чому виникають гепи?

Цінові прогалини за великим рахунком виникають через те, що ціна прагне рівноваги і в результаті відновлює паритет між ринками – це пов'язано з тим, що торгівля у всьому світі здійснюється не цілодобово, а сесіями.

Наприклад, відомо, що фондові ринки всіх країн орієнтуються на американський ринок і Росія в тому числі. У нас торги починаються о 10:00 за київським часом, закінчуються о 18:45 за київським часом, в той час як Америка відкривається о 17:30 за київським часом і закривається о 00:00 за київським часом. Таким чином, після закриття російських бірж торги за океаном продовжуються і в залежності від напрямку їх руху можна передбачити, в який бік утворюється геп зранку на відкритті російського ринку.

Припустимо, Американський ринок за ніч дуже виріс і російські трейдери на відкритті очікують геп вгору на 1-1,5%. Відбувається так тому, що продавці не захочуть продавати акції за цінами вчорашнього дня, знаючи, що в Америці позитив, тому вони продають за вищими цінами, минаючи деякий інтервал цін – а отже, покупцям доводиться купувати за вищими цінами, в результаті чого на графіку утворюється ціновий розрив чи геп.

Усі гепи повинні закритися

Є правило «Всі гепи повинні закритися». Але на практиці це не завжди може бути правдою. Якщо подивитися історію деяких графіків, то досі залишаються незакритими багато розривів і у разі руху ринку в цьому напрямку обвал може становити понад 90%, що малоймовірно. Тому дуже важливо розрізняти види гепів, щоб розуміти, які з них важливі, а які ні.

Види гепів

1. Простий геп найчастіше виникає на млявому та неліквідному ринку внаслідок відсутності значного попиту та пропозиції. Такий геп не має цінності для прогнозування руху цін і говорить швидше про відсутність торговельного інтересу з боку інвесторів.
2. Геп "на розрив" - даний вид гепа утворюється, як правило, при завершенні формування важливих моделейтехнічного аналізу, наприклад, "перевернута". У такому разі розрив відбувається на рівні «шиї» та супроводжується підвищеним обсягом торгів. Такий геп навряд закриється, т.к. показує силу ринку у напрямі прогалини.
3. Геп "на відрив" - такий вид розриву виникає у разі довгострокової на ринку. Приблизно в середині такого руху утворюється геп на низьких обсягах (їх може бути кілька штук поспіль) і тенденція продовжується у тому напрямку. При висхідному русі – це говорить про силу ринку, при низхідному – про його слабкість.
4. Геп «на излет» – цей тип гепів виникає наприкінці основного руху і то, можливо сигналом до швидкої зміни тенденції над ринком. Утворюється після фіксації на графіку гепа «на розрив» та «на відрив». В даному випадку повне закриття гепа вниз (при висхідній тенденції) є добрим ведмежим сигналом.

Привіт, професійні та початківці трейдери! Більшість трейдерів втрачають на гепах гроші, меншість заробляє в момент їх закриття, ще менша частина використовує гепи для вилову великих тенденцій і вигідних ринкових рухів.

Що ж, приступимо до справи та почнемо з визначення.

Що таке геп?

Ринок Forex працює п'ять днів на тиждень. У суботу та неділю, а також у дні міжнародних святторги не ведуться. Проте ціни продовжують рухатись. Чому? Тому що трейдери, особливо дилетанти, бояться проґавити «вигідні» можливості або втратити гроші. Вони роблять різного роду висновки про стан ринку та спрямовують своїм брокерам масу торгових наказів, які залишаються невиконаними до моменту відновлення торгів у понеділок.

Іноді ці накази цілком обґрунтовані. Відбулася, наприклад, у суботу чи неділю якась катастрофа, або вийшли важливі економічні дані, або Рада Федерації дозволила президентові РФ вводити війська на Україну (якраз субота була – 1 березня 2014 року), якщо прогнозується однозначний рух ціни вниз чи вгору, став бути, треба відкриватися чи закриватися.

Підсумок один – за вихідні зібралося багато торгових наказів. У понеділок брокери відкривають ринок, одночасно виконують всі вказівки, ціни, звичайно, не залишаються там, де вони були в п'ятницю, тому що стан речей змінилося. Результат - геп (що з англійської "gap" означає "розрив").

Дамо визначення терміну для повної ясності.

Геп на ринку Форекс – це ціновий розрив між останнім котируванням у п'ятницю та першим котируванням у понеділок, що виник через те, що торгівля у вихідні дні не велася. Гепи на валютному ринку виникають на відкритті ринку та після інших неторгових періодів, наприклад після міжнародних свят.

Фондовий ринок, на відміну від валютного, працює не цілодобово. Тому на біржах цінних паперів кожен новий торговий день відкривається гепом.

Ще важливий момент. У неторговельні періоди, як уже писав вище, накази брокерам відправляють, переважно, новачки. Тому перше торговельне котирування, за яким ми судимо про формування гепа, – «дилетантське», його створили люди з невеликими грошима.

Ціновий розрив стає причиною відкриття відкладених ордерів. Якщо був прорив вгору, значить, Стоп Лосс відкритих позицій розташовуються, переважно, нижче.

Коли розпочинається торгівля, у гру вступають професійні спекулянти. Їхнє завдання – покласти собі в кишеню гроші дилетантів. Як це зробити? Відкривати угоди у зворотному напрямку, повернути ринок хоча б ненадовго і вибити дилетантів за їхніми Стоп Лосами. На скріні вище ми бачимо, що ціна повернулася до колишніх значень та «закрила» геп.
Акцентую вашу увагу. Будь-який геп прагне закриватися. Теоретично. Насправді відсоток «закриваемості» залежить від валютної пари, де проводиться торгівля, і зажадав від типу гепа.

Трейдери помітили, що найчастіше гепи закриваються на наступних мажорних валютних парах: GBP/USD (британський фунт/американський долар), GBP/JPY (британський фунт/японська єна), EUR/JPY (євро/японська єна). Імовірність заповнення розриву тут перевищує 70%. Пара EUR/USD (євро/долар американський) теж не відстає, але ймовірність трохи менша – близько 65%.

Торгівля на гепах представлена ​​двома типами стратегій.

1. Спекуляції в момент формування розриву з розрахунком на його закриття, якщо працювати з трьома названими інструментами, то ймовірність однозначно на нашу користь.
2. Аналіз ринкових рухів після заповнення гепа, спекуляції з розрахунком більш довгострокове і стабільне рух.

Познайомимося з класифікацією розривів та паралельно розглянемо стратегії другого типу, а потім повернемося до першого.

Класифікація гепів

Для Форексу класифікація гепів не така актуальна, як для фондового ринку. Але якщо вони все ж таки є – треба класифікувати. Найпростіший варіант - виділити "гепи у флеті" та "гепи в тренді", але останні ще діляться на кілька груп. Тому звернемося до книги Олександра Елдера «Як грати та вигравати на біржі»і розподілимо цінові розриви групи так само, як і він.

Після виникнення розриву ціни не формують нових максимумів, повертаються та закривають його повністю.

Як бачимо, нові вершини не формуються, ціна відкочує та закриває прогалину.

Прості гепи не дозволяють влитися в хорошу ринкову тенденцію. Заробляти на них виходить виключно за стратегіями першого типу, тобто розраховуючи на закриття.

Прості гепи з'являються на млявих ринках. Коли ціни перебувають у певній рівновазі, тобто рух відбувається у боковику чи, тим більше, у флеті, вибити дилетантів нескладно. Якщо ж спостерігається тренд і маса людей штовхає ціну вгору чи вниз, то піти проти руху не так вже й просто.

Під час спекулювання акціями виявити простий геп допомагає обсяг торгівлі. Якщо він не росте, значить, розрив нічого цікавого не віщує, треба чекати на його закриття.

До названої категорії, якщо брати фондовий ринок, належить і геп виплаченого дивіденду. Наразі, правда, він майже не актуальний. У минулому ціни на акції коливалися не так сильно, як зараз після виплати дивіденду вартість цінного паперу знижувалася на розмір виплати. Елдер порівнює падіння курсу зі зменшенням ваги корови після отелення – її вага зменшилася на вагу теля.

Сьогодні ціни акцій змінюються значно інтенсивніше. Денне коливання нерідко перевищує розмір дивіденду в кілька разів. Тому гепи виплаченого дивіденду трапляються рідко.

Геп відмежування

Відмежуватися - значить відокремитися, відмежуватися. У випадку з трейдингом відмежування – це момент початку тренду після застою. Ціна спочатку була у боковику, а після вихідних «вистрибнула» з нього, відмежувалась. Схематично виглядає так.

Невеликий геп, але все ж таки відмежований, представлений на скріні нижче.

Ключові особливості – після формування розриву закриття був. Розрив стався не за лінією опору, але це стан речей не змінює. Ціна трохи вагалася (маленька біла свічка), але все ж таки спроба відкату залишилася нереалізованою, ринок рушив вниз.

До речі, на цьому скріні спостерігається важлива особливість цінового руху, про яку я писав у статті. Якщо ринок рухався у тенденції, а потім тренд змінився на боковик, то ціні завжди простіше продовжити свій рух, ніж розвернутися. Погляньте на схему.

Якщо відмотаємо історію, то побачимо ще один боковик після тренду.

Вихід з боковика відбувається або через угоди великих гравців, які самостійно виштовхують ціни із застою, або «за допомогою» новини, що розгортає ринковий натовп. У нашому випадку роль відіграла, мабуть, новина. О 10:00 виступав Марк Карні - голова банку Англії, але потужне зниження курсу почалося ще до його виступу, про причини судити вже складно.

Про вплив фундаментальних факторів на ринкові рухи я писав у статті — загляньте, щоб не зливатися, коли новини виходять.

До речі, зниження ціни закрило простий геп у рамках бокового тренду.

Бічний тренд, що передує бичачому чи ведмежому – як пружина. Чим він довший, тим сильнішим буде постріл, після довгих боковиків часто виникають дуже потужні бичачі або ведмежі тенденції.

У цьому відношенні особливої ​​уваги заслуговує валютна пара USD/JPY (американський долар/японська єна). Будь-який фінансовий інструмент має свої особливості, ієна – не виняток. Курс іноді місяцями залипає в біч, а потім потужно починає йти вгору або вниз, формуючи лише незначні відкати.

Відрізнити геп відмежування на фондовому ринку допомагають обсяги, якщо обсяг торгів помітно перевищує середнє значення під час боковика – акули трейдингу прийшли до тями і вийшли на полювання. А нам, як рибам-лоцманам, настав час плисти за ними.

Геп продовження

Геп продовження виникає в рамках тенденції, що прискорюється. Він спостерігався, наприклад, на графіку валютної пари EUR/USD між котируваннями за 21 та 24 квітня 2017 року.

Думаю, мало хто від нього постраждав, трейдери порадувалися навіть зміцненню ринку.

Важливі особливості:

1. Відбувається у напрямі чинної тенденції. При бичачому тренді - вгору, при ведмежому - вниз.
2. Чи не закривається, залишається відкритим або до початку сильної корекції («трихвильовки» по Р. Елліотту – див. «Хвильовий аналіз на ринку Форекс»), або до зміни тенденції.

Перша особливість свідчить про невичерпний оптимізм домінуючої ринкової групи, друга – про її зміцнення на ринку. На скрині вище бикам не потрібно навіть послаблювати хватку і формувати корекційний відкат, щоб відпочити. Вони дуже сильні та готові негайно продовжувати шлях.

Якщо спостерігається розрив продовження, мінімальна мета, яку прагне досягти ціни, дорівнює величині гепа, відкладеної від першого котирування.

Однак у момент формування розриву трейдер не знає, як поведеться ринок. Якщо гепи прагнуть закриватися, то розумніше торгувати проти тенденції, більшість людей так і робитиме. Тому краще повністю переконатися, чи ми отримали геп продовження, а потім влитися в нову тенденцію. Домінуюча група сильна, тому ризики торгівлі за трендом у рази знизяться (хоча вони й так невеликі).

23 квітня 2017 року відбувалися вибори президента у Франції. Під час першого туру голосування переміг Еммануель Макрон. Вибори стали причиною високої волатильності та формування гепа, а перемога Макрона зміцнила позиції бугаїв – євро впевнено рушив угору.

Геп виснаження

Повертаємось до спірного моменту, зазначеного вище. Геп виснаження – це розрив, що свідчить про завершення тенденції, що діє на ринку.

Його ключові особливості:

1. Відбувається у напрямку чинної тенденції, при бичачому тренді – вгору, при ведмежому – вниз.
2. Після розриву не формуються нові максимуми (у висхідному тренді) або нові мінімуми (у низхідному тренді).
3. Закривається.

Геп виснаження свідчить якраз про виснаження чинної тенденції: домінуюча група трейдерів знекровлена. В агонії вона робить останній ривок, відривається від минулих цін, але сили намалювати новий максимум/мінімум уже немає. Починається відкот, ринок розгортається. Суперники лідерів, що видихнулися, прокидаються і розгортають тренд. Наприклад.

Геп виснаження який завжди віщує розворот саме великих тенденцій. У даному випадку він послужив провісником корекційного відкату в рамках стабільного висхідного тренду.

Тому формування розриву розглянутого типу необов'язково служить основою закриття всіх угод чекаючи початку нового тренда. Чим триваліший тренд, тим більше ймовірності, що геп, що закрився, служить провісником його виснаження. І тим більш настороженим має бути трейдер: не завадить закрити частину позиції з прибутком або підтягнути захисні накази, а для більшої гарантії — звіритися зі свідченнями індикаторів або іншими торговими сигналами.

Важливо розуміти, що тренд із низки імпульсів і відкатів на годинниковому графіку може бути лише імпульсом на денному. Геп виснаження на годині, в такому разі, не вказує нам на завершення денного тренду. Коли самостійно аналізуватимете графіки, виявите, що тенденції, як матрьошки, складаються одна в одну, проблем з класифікацією гепів у вас вже не виникне.

На Форексі острівні розвороти трапляються рідко, вони характерні для ринку. Це комплекс двох гепів – продовження та відмежування, який створює дуже вигідні можливостідля ефективної торгівлі Схематично виглядає так.

Спочатку сформувався розрив продовження - ціни відірвалися від поточного висхідного тренду і не заповнили прогалини. Проте нові максимуми не сформувалися – ринок перейшов у бічний тренд. Вихід із боковика стався за допомогою розриву відмежування – ціни вийшли з боковика та пішли вниз.

Острівні розвороти трапляються зазвичай на фондових ринках, оскільки для формування на Форексі потрібен тижневий бічний тренд – він почнеться гепом продовження і закінчиться гепом відмежування, які одночасно відбудуться в понеділки. Навряд чи ринок так покладеться в терміни, тому вихід з боковика, швидше за все, відбудеться звичайним зниженням цін - потужна свічка (часто новинна) проб'є рівень підтримки.

Не помітити острівний розворот складно. Він виникає, коли ціни сягають свого піку. Звірка з історичними рівнями (див. «Графічні методи технічного аналізу»), індикаторами (див. «Індикаторні методи технічного аналізу») та іншими інструментами однозначно вкаже на зміну тенденції.

Отже, ми розглянули класифікацію гепів. Найбільш вигідні можливості для довгострокового трейдингу дають розриви продовження, що свідчать про наростання сили домінуючої групи трейдерів. Прості розриви вигідні лише рамках короткострокової торгівлі з розрахунком повернення цін, розриви виснаження необов'язково свідчать початок нової тенденції і часом віщують тимчасову корекцію.

Не завадить переглядати графіки «споріднених» фінансових інструментів у разі розриву одному з них. Якщо, наприклад, золото вийшло з боковика гепом відмежування, а мідь та інші метали поки не рушили з місця, ви встигнете зловити початок нового тренду, перш ніж ринковий натовп прокинеться.

Розрізняти типи цінових розривів дуже важливо, вони є надійними сигналами в процесі трейдингу і не вимагають поглибленого знання закономірностей біржової гри.

Заробляємо на закритті гепа

Висока ймовірність заповнення цінових розривів характерна для валютних пар GBP/USD, GBP/JPY, EUR/JPY. Євродолар для спекуляцій ми не братимемо, бо до чого нам зайвий ризик.

Відкриватися проти розриву має сенс лише тому випадку, якщо він досить великий. Тобто при заповненні гепа курс ціни зміниться на велика кількістьпунктів, і ми матимемо непогані прибутки.

У терміналі при переміщенні перехрестя відстань вимірюється в мініпіпсах – за п'ятим знаком після коми. Ідеальні гепи, на яких ми зароблятимемо, повинні бути амплітудою не менше 200 мініпіпсів.

Трейдери зазвичай вимірюють зміну ціни в пунктах (піпсах) – за четвертим знаком після коми. Відповідно, величина потрібного гепа – не менше ніж 20 пунктів.

Спробуємо знайти розриви потрібної амплітуди. Найпростіше це робити на графіку H4, встановивши роздільники періодів. Знаходимо потрібну валютну пару, нехай це буде EUR/JPY, клацаємо правою кнопкою миші, переходимо в "Властивості" або просто тиснемо F8.

Потім вибираємо вкладку «Загальні» і ставимо галочку напроти «Показувати роздільники періодів».

Тепер у вас на графіку з'являться вертикальні уривчасті лінії. Свічка ліворуч від роздільника – це останні чотири години в п'ятницю. Свічка, центром якої проходить роздільник – перші чотири години понеділка.

Двісті мініпіпсів на графіку H4 – не так вже й багато. Збільште масштаб, щоб простіше проводити вимірювання.

Отут трохи не вистачило – 163, а нам треба 200.

А це нам уже підійде.

Ціна Close бичачої свічки у п'ятницю – 123,923, ціна Open ведмежої свічки у понеділок – 124,466. Звідки беруться ці дані? Вони виявляються не на око. Загляньте в статтю, а також перегляньте невелике відео з аналізу японських свічок.

Проведемо лінії Close і Open для простоти вимірювання, подивимося на амплітуду.

Амплітуда – 542 мініпіпси. Чудово! Перейдемо на таймфрейм M30 та розглянемо структуру гепа в деталях. Щоб не втратити геп при перемиканні часових інтервалів, запам'ятайте дату його формування або проведіть вертикальну лінію (я зазвичай область виділяю просто).

Ось він, скарб наш.

Складність стратегії торгівлі на гепах у тому, що графік фінансового інструменту не вказує нам конкретних рівнів для виставляння Стоп Лосса. З Тейк Профітом справа простіше - ми встановимо його або на рівень ціни закриття в п'ятницю (синя лінія), або трохи вище за нього (помаранчева лінія), або - на точку High або Low п'ятничної свічки (зелена лінія). Останній варіант - найконсервативніший і надійніший, але він сильно зменшує потенційний прибуток, особливо якщо в п'ятницю свічка викидала велику тінь. Усі три варіанти показані на скріні нижче.

Виявлений нами геп демонструє ризикованість установки Тейк Профіту на рівень ціни закриття свічки п'ятниці – курс не дійшов до мети, ринок спробував розвернутися. Спроба не реалізувалася у розворот, але все ж таки.

А куди ставити Стоп Лосс? За першу свічку у понеділок – марно. Матері трейдери люблять давати волю дилетантам, ринок спочатку часто йде не в бік гепа. У нашому прикладі він одразу рушив на закриття, але так буває не щоразу. Тому установка за першу свічку безглузда. Якщо на графіку є історичні рівні – не завадить їх використовувати, але й такий підхід містить у собі певний ризик: ринком правлять новачки, вони ще віжки в руках тримати не вміють і не факт, що зупиняться в історичного рівня.

Трейдери, що торгують на гепах, встановлюють Стоп Лосс на основі теорії ймовірності. Вимірюють Тейк Профіт та множать отримане значення на 1,5. Виставляють Стопи та чекають.

Важливий момент. Відкривати угоду ми тільки тоді, коли перша свічка на таймфреймі M30 закриється. І не раніше. Тільки після відкриття торгової позиції необхідно виміряти Тейк Профіт та виставити Стоп Лосс.

Наша перша свічка у понеділок – ведмежа. Ціна рушила до гепа, щоб закрити його. Це зменшило нам потенційний прибуток і водночас скоротило ризик. Відкриваємось за ціною Open другої свічки, виставляємо TP на рівні High п'ятничної свічки (зелена лінія).

Тепер вимірюємо відстань за допомогою перехрестя. 268 мініпіпсів.

Втім, можна і на калькуляторі визначити точну різницю. Однак ви в процесі торгівлі не займатиметеся таким крохоборством і перехрестя цілком вистачить.

Помножуємо на півтора. 268 * 1,5 = 402 мініпіпс - на такій відстані від ціни відкриття встановлюємо Стоп Лосс. Отже, нам потрібен рівень 124,309 +0,402 = 124,711.

Довелося перейти на старші таймфрейми, а то не вміщається.

Все, торговий план готовий, угода у ньому закрилася б із прибутком. Роль зіграв ще й той факт, що ринок після висхідного руху перейшов у нетривалий боковик.

Раніше на денному графіку спостерігався дуже великий геп продовження, який не закрився: після першої ведмежої свічки була бичача, за нею невеликий відкат протягом двох днів (зелена стрілочка) і потужний ривок вгору (синя стрілочка).

Між High останньої свічки у п'ятницю і Close першої свічки у понеділок 1937 мініпіпсів.

Стоп Лосс при відкритті зниження становив би 1937*1,5 = 2905,5 мініпіпсу. Гроші були б втрачені.

Тому я особисто на закриття гепів не торгую. Великі ризики, нерви, не завжди очікування, що виправдовуються. На мій погляд, середньостроковий трейдинг та використання гепів як провісників розвороту/продовження тенденції – найперспективніший варіант.

Щодо торгівлі на гепах відзначу ще кілька аспектів. Якщо в понеділок на момент початку торгів сформувався розрив потрібної амплітуди (більше 200 мініпіпсів), але потім ринок рушив у напрямку розриву і амплітуда стала меншою за 20 пунктів – ми угоду не відкриваємо. Бо гра тепер уже не вартує свічок.

Деякі трейдери підходять до торгівлі на розривах ще більш консервативно, ставлять Тейк Профіт на кілька пунктів вище за High або нижче Low. Можливо, це й виправдано – візьміть на замітку.

Чим гепи небезпечні для трейдера?

Багато спекулянтів валютного ринку закривають свої торгові позиції у п'ятницю ввечері, щоб не залишати їх на суботу та неділю. Чому вони так бояться гепів?

Тому що, якщо за вихідні дні відбудеться якась важлива економічна подія, і ринок розгорнеться, брокер не закриє збиткову угоду щодо Стоп Лосса. Оскільки цінового рівня, на якому розташовувався Стоп Лосс, не було, вийшов розрив. Давайте подивимося.

Ви відкрили угоду на зниження ціни 116,853. Стоп Лосс поставили на позначці 117,601. Відкрилися, припустимо, цілим лотом. Якщо ціна дійде до захисного наказу та вас винесе – втратите 748 доларів.

Залишили угоду на вихідні. Вранці ринок відкрився гепом, причому чималим. Цін між останнім котируванням у п'ятницю та першим котируванням у понеділок не існувало. Брокер побачить, що ціна знаходиться за рівнем вашого

Стоп Лосса – настав час закривати позицію. Закриє він її за першою ціною, яка буде у понеділок.

Крапка Open першої ведмежої свічки знаходиться на рівні 120,539.

Різниця між ціною відкриття та першим котируванням становить 3 686 пунктів. При торгівлі стандартним лотом ви втратили б на цій угоді 3686 доларів - у п'ять разів більше, ніж планували.

Не факт, що ваш депозит витримає таке навантаження і вас не винесе по Стоп Ауту. Хоча, якщо ви торгуєте, дотримуючись правил мані-менеджменту, і ризик у кожній угоді у вас не перевищує 2%, отже ваш депозит – 37 400 доларів (748 ділимо на два і множимо на сто). Тоді все гаразд.

Невелике доповнення. Вище я казав, що при розрахунках за п'ятим знаком після коми обчислюються мініпіпси, по четвертому - піпси. Проте на графіку EUR/JPY після коми три знаки. Як бути?

Все гаразд, наші розрахунки вірні. Японія – експортоорієнтована країна, їй не потрібна надто дорога національна валюта. Центральний Банк Японії вартість своєї валюти постійно знижує. Курс ієни настільки малий, що записувати його з п'ятьма знаками після коми немає сенсу. Незважаючи на «тризначність» котирувань з JPY, ми говоримо, що брокер (у мене це) надає п'ятизначні котирування. Все, повертаємось до теми.

Другий негативний фактор – відкриття відкладених ордерів. Якщо ви встановлювали відкладені стопові ордери (що це таке – читайте в ), то різкий ціновий рух із великою часткою ймовірності їх відкриє.

У даному випадку ордер називався б Buy Stop - ви встановили б його з метою не упустити висхідний рух ринку. Внаслідок гепа відкладена торгова позиція перетворилася на ринкову. Припустимо, ось тут.

Лонгова позиція відкрита за ціною 120,304. Стоп Лосс у ній, звісно, ​​розташовується нижче, припустимо, на 118,996.

На початку статті я писав, чому гепи прагнуть закриття – треба вибити трейдерів за їх стопами.

Отже, ринок після розриву прагне заповнити прогалину, йде вниз і виносить вас по Стоп Лосс. Збиток при торгівлі стандартним лотом становить 1308 доларів без урахування спредів. Якби Стоп був нижчим – не винесло б, але теза «Гепи прагнуть закриватися» явно не на вашу користь.

Як ми з'ясували, ймовірність закриття гепів висока лише на трьох-чотирьох валютних парах. Тому відкриття відкладеного ордера за іншими фінансовими інструментами не так загрожує наслідками. Проте ризики все ж таки є, їх треба враховувати. Якби відбулися обидві вищеописані ситуації, ви втратили б на гепу 4994 долари. Розриви не завжди великі, а й обсяги позицій трейдерів часто перевищують стандартний лот.

Захиститись від гепів неможливо. Але потрібно пам'ятати про них і думати про наслідки, якщо угода залишається відкритою на вихідні. Єдиний спосіб мінімізації наслідків – торгівля великих таймфреймах. Якщо ви спекулюєте на денці, у вас, очевидно, будуть досить серйозні цілі та відносно віддалені Стоп Лоси, гепи зменшаться візуально і щодо ризику.

Угоди, відкриті на п'ятихвилинних графіках, однозначно потрібно закривати в п'ятницю. Або скорочувати їх обсяг і встановлювати більші Стоп Лоси на годинникових та денних таймфреймах.

Висновок

Шановні читачі, ми розібрали поняття гепів чи цінових розривів на фінансовому ринку, прокласифікували їх, визначили, як потрібно торгувати у короткостроковій та довгостроковій перспективі при формуванні цінових розривів.

Скажіть, будь ласка, чи пробували ви самі спекулювати у разі виникнення гепів? Чи опівночі хотілося спати і було не до ринку, тим більше, якщо у понеділок треба на роботу? Чекаю на ваші враження від торгівлі в коментарях.

Великого вам профіту у біржовій грі, до зустрічі!